אג"ח ממומלץ להשקעה

[שואף ליותר]

מוסכם שצריך להקצות חלק מתיק השקעות להשקעה סולידית באג"ח
אבל הבעיה שלי שבעוד על מניות יש שפע עצות איך לפזר את התיק ובאלו קרנות להשקיע
אבל על אג"ח לא מצאתי המלצות ברורות
אשמח להמלצות על קרנות אג"ח כשר להשקעה

[ה. שלמה]

@שואף-ליותר כתב באג"ח ממומלץ להשקעה:

מוסכם שצריך להקצות חלק מתיק השקעות להשקעה סולידית באג"ח
אבל הבעיה שלי שבעוד על מניות יש שפע עצות איך לפזר את התיק ובאלו קרנות להשקיע
אבל על אג"ח לא מצאתי המלצות ברורות
אשמח להמלצות על קרנות אג"ח כשר להשקעה

בעת הנוכחית.
קרן כספית הכי פשוט, ובתשואה סבירה.

[צמיחה]

@שואף-ליותר כתב באג"ח ממומלץ להשקעה:

מוסכם שצריך להקצות חלק מתיק השקעות להשקעה סולידית באג"ח

אין מוסכם,
הכל תלוי בטווח ההשקעה.

אשמח להמלצות על קרנות אג"ח כשר להשקעה

תוכל להסתכל באתר של אהרן זלץ, יש שם גם רשימת אג"ח כשרות,
וגם רשימת קרנות אג"ח כשרות.
[אם אתה לא רוצה קרן כספית]

[שואף ליותר]

@צמיחה
הסתכלתי באתר של Rהון ויצאתי מבולבל קצת, הוא מביא 4 אופציות אגח ממשלתי צמוד 2-5,
אגח ממשלתי כללי, ו2 אופציות של אגח קונצרני עולמי,
אשמח אם תוכל להסביר לי מה ההבדל בין אגח ממשלתי צמוד 2-5 לאגח ממשלתי כללי ואיזה מביניהם מומלץ, על אגח קונצרני הוא כותב שצריך שאלת רב האם ידוע מה דעות הרבנים בזה
תודה רבה

[צמיחה]

@שואף-ליותר

הנפקת אג"ח ממשלתיות היא פעילות מקובלת לגיוס כספים על ידי הממשלה. מרבית מדינות העולם נוהגות כך ומנפיקות אג"ח שנסחרות בשוק ההון. במדינות רבות, אג"ח נמכרות בשני מישורים: האחד, לאזרחי המדינה, מה שמאפשר גיוס הון ממקור פנימי. במישור השני, האג"ח נמכרות לתאגידים זרים ובכך, מתאפשר גיוס הון גם ממקור חיצוני לאותה המדינה.

אג"ח ממשלתי צמוד הוא סוג של איגרת חוב המונפקת על ידי המדינה, והוא צמוד למדד המחירים לצרכן. המשמעות היא שהתשואה על האג"ח, כלומר הריבית שהמשקיע מקבל, צמודה לשינויים במדד המחירים לצרכן. כך, התשואה על האג"ח מתעדכנת בהתאם לשינויים במדד, ומבטיחה שהמשקיע שומר על ערך הכסף שלו גם במקרה של אינפלציה.

אג"ח מק"מ (מלווה קצר מועד) - אג"ח לא צמודה למדד שמונפקת על ידי בנק ישראל והתוקף שלה הוא מקסימום שנה

אג"ח בריבית משתנה - זו אג"ח שהריבית התקופתית הקרובה שלה ידועה, אבל הריביות התקופתיות העתידיות אינן קבועות. כלומר, הריבית התקופתית שתשולם בעתיד למחזיקי האג"ח עשויה להשתנות, והדבר תלוי בדרך כלל בריבית שתהיה באותו זמן במשק. אם הריבית במשק תעלה, הריבית התקופתית תעלה ולהיפך, אם הריבית במשק תרד אז הריבית התקופתית שיקבל מחזיק האג"ח תרד.

אג"ח קונצרני - חברות מסחריות מנפיקות אג"ח כדי לגייס כספים שיכולים לשמש לפעולות שונות, שמטרתן לקדם את החברה ועסקיה. אג"ח כזה נחשב בטוח פחות מאג"ח ממשלתי, כי אין דרך לדעת מה יהיה מצבה הכלכלי של החברה ביום פירעון החוב.

כדי להציע למשקיעים פיצוי מסוים על הסיכון המוגבר הזה, חברות מנסות להפוך את האג"ח לאטרקטיביות יותר. בדרך כלל הריבית שמציעה חברה מסחרית על האג"ח שלה תהיה גבוהה יותר מהריבית שמוצעת באג"ח ממשלתיות. אפשרות נוספת, היא שהחזר ההלוואה יהיה מובטח בשעבוד נכסים, מה שגם מוריד את הסיכון של האג"ח.

[צמיחה]

מדדי אג"ח ממשלתי
נתוני המסחר של אג"ח ממשלתיות נמדדים במדדים הבאים, שמתפרסמים באתר הבורסה:

אג"ח ממשלתיות כללי - מדד זה כולל את כל האג"ח הממשלתיות שנסחרות בבורסה לניירות ערך.
צמודות מדד - ממשלתיות - המדד כולל את כל האג"ח הממשלתיות שצמודות למדד המחירים לצרכן. למדד זה יש מספר תתי מדדים, שמתחלקים לפי טווחי זמנים משתנים: 0-2 שנים, 5-2 שנים, 5+ שנים ועוד.
לא צמודות ממשלתי - כולל את כל האג"ח הממשלתיות שלא צמודות למדד המחירים לצרכן.
שקליות ריבית קבועה - כולל אג"ח ממשלתיות שלא צמודות למדד והן מחלקות ריבית קבועה. למדד זה יש שלושה תתי מדדים, בהתאם לתקופות הפידיון: 0-2 שנים, 2-5 שנים, ומעל 5 שנים.
שקליות ריבית משתנה - כולל אג"ח ממשלתיות שאינן צמודות ומחלקות ריבית משתנה. למדד זה יש שני תתי מדדים, בהתאם לתקופות הפידיון: 0-5 שנים ומעל 5 שנים.
מק"מ - מדד זה כולל את כל האג"ח קצרות המועד.

מדדי אג"ח קונצרניות
נתוני המסחר של אג"ח קונצרניות נמדדים במדדים הבאים, וניתן למצוא אותם באתר הבורסה:

אג"ח כללי - קונצרני - מדד שכולל את כל האג"ח הקונצרניות שנסחרות בבורסה.
אג"ח צמודות מדד - קונצרני - כולל את כל האג"ח הקונצרניות שצמודות למדד המחירים לצרכן.
מדד תל בונד שקלי - כולל את כל האג"ח הקונצרניות שלא צמודות למדד, בריבית קבועה.
מדד תל בונד מאגר - כולל את כל האג"ח הקונצרניות שנכללות במאגר האג"ח.
מדד תל בונד 20 - כולל את 20 האג"ח הקונצרניות הצמודות למדד בריבית קבועה, בעלות שווי השוק הגבוה ביותר.
מדד תל בונד 40 - כולל 40 אג"ח קונצרניות, צמודות למדד ובריבית קבועה, שהן בעלות שווי השוק הגבוה ביותר אחרי 20 האג"ח הקונצרניות הכלולות במדד תל בונד 20.
מדד תל בונד 60 - כולל את כל האג"ח שנכללות במדדים תל בונד 20 ותל בונד 40.
מדד תל בונד צמודות - כולל את כל האג"ח הקונצרניות, שצמודות למדד בריבית קבועה.
מדד תל בונד צמודות A - כולל סדרות אג"ח הנכללות במדד תל בונד צמודות, אשר דורגו בדירוג מדרוג בטווח דירוגים שבין (A3) לבין (A1).
מדד תל בונד גלובל - כולל אג"ח קונצרניות שהנפיקו חברות זרות, שאינן צמודות למדד ויש להן ריבית קבועה.

מדדי אג"ח משולבים
בנוסף למדדים המתרכזים בסוג אג"ח מסוים, ישנם מספר מדדים משולבים הכוללים גם אג"ח קונצרניות וגם אג"ח ממשלתיות:

מדד All Bond כללי - כולל את כל האג"ח הממשלתיות והקונצרניות.
מדד All Bond צמודות - כולל את כל האג"ח הממשלתיות והקונצרניות הצמודות למדד המחירים לצרכן.
מדד All Bond שקלי - כולל את כל האג"ח הממשלתיות והקונצרניות שלא צמודות למדד בריבית קבועה.
מדד All Bond ריבית משתנה - כולל את כל האג"ח הממשלתיות והקונצרניות בריבית משתנה.

מדריך לאיגרת חוב ממשלתית וקונצרנית | Supermarker

מהי איגרת חוב, אילו סוגי אגח קיימות, מהיא תשואה שנתית לפדיון ומדיניות תשלום - הכל במדריך שלפניכם,

Supermarker (www.supermarker.themarker.com)

[צמיחה]

@שואף-ליותר
לגבי שאלת רב,
אג"ח ממשלתי הוא יותר קל,
יש רבנים שמורים שבכלל אין בעיה, ויש המורים שצריך היתר עיסקא, ולמעשה יש היתר עיסקא.
באג"ח קונצרני ודאי שצריך היתר עיסקא כי הרי זה הלוואה בריבית רגילה, ויש הרבה חברות שיש להם היתר עיסקא, הרשימה מופיעה באתר של אהרן זלץ.
וכן באתר מכון היתר עיסקא למהדרין של גאלט הון.
אלא שכאן השאלה האם היתר עיסקא עם אדם חילוני הוא באמת תקף, כי אם הבית משפט רואה בזה רק מסמך דתי, וכן המנהל החילוני, אז לכאורה אין כאן שום עיסקא אלא הלוואה רגילה.