על מסחר ב'שוק ההון' וקניית 'מניות' בודאי שמעת

ברצוני ליידע אותך על אמצעי נוסף להשקעה בשוק ההון ושמה 'אופציות'.
השאלה היא: - האם זה בשבילך?
מטרה אחת בלבד יש לפרק הזה: לעזור לך להחליט אודות "אופציות" על מניות – האם זה בשבילך או לא?

הקדמה:

הצורך בכסף, ידוע. והרצון להשקיע ולהגדיל את סכום הכסף ה'מונח בצד' (וכן הקשיים שיש בנושא של 'השקעות'...), אף הוא ידוע.

יש אפיק השקעה שיתכן ומתאים לך. יש בו מעלות רבות. אשתדל בקצרה להציע את הסיכויים – כמו גם את הסיכונים.

אני מודיע מראש שיש מיליון ואחת שאלות טכניות אודות הנושא שצריך לענות עליהן, שלא נתייחס להן בפרק זה. כאן נתמקד רק בהבהרת הנקודה האחת: האם זה מתאים לצרכים שלך. אם התשובה תהיה "כן" – אז יבואו, כשלב ב', תשובות לכל השאר.

"אופציות" – במה מדובר?

"אופציות" מגדילות מאד את האחוזים שאפשר להרוויח. ומאידך, גם את הסיכונים. המשקיע באופן שקול ונבון ימצא באופציות אפשרויות שאינן קיימות בצורות השקעה אחרות. אבל (המילה "אבל" היא קריטית כאן!) אפשר גם להפסיד המון. אפילו את הכל. אסביר.

אפתח בהצגת התמונה נכון להיום. המספרים שאכתוב הם אמיתיים. יתכן שהמספרים ישתנו בעתיד, אבל עדיין העקרון (והאחוזים) יישארו נכונים ויציבים, בכל זמן.

מדד S&P הוא, לצורך הענין, שוק המניות האמריקאי.

יש מניה בשם SPY שהיא הממוצע של שווי החברות. כאשר ה'שוק' עולה, שווי ה-SPY עולה. כאשר ה'שוק' יורד, שווי ה- SPY יורד בהתאם.
נגיד שהשקעת סכום $1000 בקניית מניה של SPY.
אם השוק עלה 10%, יש לך 1100$. אם השוק ירד 10%, יש לך 900$. פשוט.
עד כאן, למניות. מעתה... לאופציות.

"אופציה" היא הזכות לקנות מניה.

זכות מוגבלת ומדוייקת, לקנות את המניה בסכום מסויים שאותו אתה בוחר מראש, הזכות קיימת עד לתאריך מסויים שאותו אתה בוחר מראש.

לדוגמא: האופציה נותנת לי את הזכות, שבמשך השבוע הקרוב, אוכל לרכוש את המניה SPY במחיר של 600$, גם אם המחיר שלה יעלה והיא תהיה שווה יותר מזה בשוק. עבור הזכות הזו – משלמים. קונים 'אופציה' - וקונים בכך את הזכות.

נ.ב. כל 'אופציה' – היא זכות קניה על 100 מניות (ולכן תמיד נכפיל במאה - לדוגמה: 6.5$ למניה אז נכתוב 'קניית אופציות ב650$)

דוגמא מעשית אמיתית:

ה-SPY היום נסחר במחיר $604, זהו מחיר מניה אחת.

"ראובן" חושב ש ה-SPY יעלה. הוא מוכן לשלם סכום של XX, עבור אופציה של שנה, על מחיר $604. פירוש הדבר: אחרי שהוא שילם XX, יש לו זכות למשך שנה, מתי שהוא רוצה, לקנות את המניה במחיר $604.

אם המניה תעלה למחיר $620 (לדוגמא), הרי שראובן הרוויח $15 על האופציה שלו. [אמנם כל מי שיש לו את המניה, הרוויח כזה סכום. אבל שאר אנשים הרוויחו את זה על השקעה של $604. והוא הרוויח את זה על השקעה של XX, שזה הרבה פחות. באחוזים, הוא הרוויח הרבה יותר!].

מאידך, אם מחיר המניה בסוף השנה יישאר $604 (או פחות), הרי שראובן הפסיד את כל ההשקעה. מי שקנה מניה, הפסיד רק מעט. ואילו ראובן, שקנה אופציה, הפסיד את הכל!! לכן, יש סיכון בקניית האופציות...

באופציות יש הרבה סוגי מסלולים, חלקם בסיכון גבוה חלקם בסיכון נמוך, ניתן כאן דוגמאות אמיתיות:

לא נכנס להסבר הטכני של המחירים, אלא רק נראה ונמחיש את הרעיון

האנליסטים אומרים שהשוק (ששוויו הממוצע כהיום $604) כנראה יעלה כ-10% במשך שנה זו ויהיה שוויו כ-665$. כך נראה להם בחיזוי העתיד. צפי.

אופציה א'.

ראובן מוכן להמר שהם צודקים. הוא ישלם עבור כל אופציה [=זכות לקנות 100 מניות במחיר מסוים...] סך $644. אם אכן המניה תעלה למחיר $615 ומעלה, הוא מרוויח 55% על ההשקעה! [מאידך, הסיכון: אם המניה תהיה פחות מ-$605, הוא מפסיד את הכל].

אופציה ב'

אם ראובן מוכן להסתכן יותר, הוא יקנה אופציה אחרת, עליה הוא ישלם רק $485. ואז, אם המחיר בסוף השנה יהיה $650 ומעלה, הוא מרוויח יותר מ-100%! [אבל הסיכון גדול יותר: אם המניה תהיה פחות מ-$640, הוא מפסיד את הכל].

אופציה ג'

ראובן גם יכול להיות שמרן יותר. הוא יכול לקנות סוג אופציה שעליה הוא ישלם $844, ואז, אם המחיר בסוף השנה יהיה $545 ומעלה, הוא מרוויח רק 18% (נ.ב. גם זה סכום מכובד). [כאן, הסיכון קטן יותר. כי אפילו אם מחיר המניה יירד מעט במשך השנה, הוא לא יפסיד את הכל אלא אם המחיר יירד עד פחות מ-$535].

העקרון ברור. יש סיכוי עצום. וגם סיכון שיש להתחשב בו.

במשך לפחות 8 השנים שעברו, השוק במגמת עלייה, שנה אחר שנה.

מאידך, מדי כמה שנים יש נפילת שוק, כמו שהיה בשנת 2000, וכן בשנת 2008. אין מי שיכול להבטיח מה יהיה, ואין התחייבות על מה יקרה אם תפרוץ מלחמה בעולם או תתחדש מחלת קורונה וכיו"ב.

אציין: המספרים שנכתבו לעיל מדויקים. קשה בשלב זה להסביר איך הגענו למספרים אלה, גם אין ענין, זה רק יסבך את מי שלא מתמצא.

עיקר הנקודה היא ההמחשה, העקרון:

האם תרצה להרוויח 18% בסיכון נמוך למדי? ['נמוך' – כי לא מפסידים את הכל, אלא אם יש ירידה גדולה בשוק].

או האם תרצה להרוויח 55% בסיכון סביר? ['סביר' – כי מסתבר שהשוק יעלה עד סוף השנה, ולא יירד בכלל].

או האם תרצה רווח של 100%, אך יש גם צד סיכון גדול יותר – אם תחזית האנליסטים לא יתממש?

או שמא תרצה חלק מן הכסף באופציה אחת, וחלק באופציה אחרת? (תמיד מומלץ לפזר קצת, לא לשים את כל הביצים בסל אחד)

יתרונות שיש בהשקעה באופציות

לסיום, אציין. להשקעה באופציות יש יתרונות ברורים ומרובים:

[א] הכסף נשאר בחשבון שלך, על שמך, אין אפשרות למישהו לגנוב ממך. רק אתה שולט על הכסף.

[ב] אפשר להשקיע כמה שרוצים – אין מינימום, אין מקסימום.

[ג] אפשר למשוך את הכסף מתי שרוצים, גם באמצע התקופה. ולקבל את הרווחים שיש בחשבון, נכון לאותו יום.

[ד] אין שום שאלות הלכתיות. חלק. גלאט.

[ה] בהדרכה של מי שיודע מה עושים, אין צורך להשקיע הרבה זמן. אפשר להסתפק בכ- 10 דקות – בשנה.

לסיכום, יש כאן כיוון מאד רציני להשקעה. אופציות.

האם אתה מעונין? האם מתאים לך?...

על מסחר ב'שוק ההון' וקניית 'מניות' בודאי שמעת

ברצוני ליידע אותך על אמצעי נוסף להשקעה בשוק ההון ושמה 'אופציות'.
השאלה היא: - האם זה בשבילך?
מטרה אחת בלבד יש לפרק הזה: לעזור לך להחליט אודות "אופציות" על מניות – האם זה בשבילך או לא?

הקדמה:

הצורך בכסף, ידוע. והרצון להשקיע ולהגדיל את סכום הכסף ה'מונח בצד' (וכן הקשיים שיש בנושא של 'השקעות'...), אף הוא ידוע.

יש אפיק השקעה שיתכן ומתאים לך. יש בו מעלות רבות. אשתדל בקצרה להציע את הסיכויים – כמו גם את הסיכונים.

אני מודיע מראש שיש מיליון ואחת שאלות טכניות אודות הנושא שצריך לענות עליהן, שלא נתייחס להן בפרק זה. כאן נתמקד רק בהבהרת הנקודה האחת: האם זה מתאים לצרכים שלך. אם התשובה תהיה "כן" – אז יבואו, כשלב ב', תשובות לכל השאר.

"אופציות" – במה מדובר?

"אופציות" מגדילות מאד את האחוזים שאפשר להרוויח. ומאידך, גם את הסיכונים. המשקיע באופן שקול ונבון ימצא באופציות אפשרויות שאינן קיימות בצורות השקעה אחרות. אבל (המילה "אבל" היא קריטית כאן!) אפשר גם להפסיד המון. אפילו את הכל. אסביר.

אפתח בהצגת התמונה נכון להיום. המספרים שאכתוב הם אמיתיים. יתכן שהמספרים ישתנו בעתיד, אבל עדיין העקרון (והאחוזים) יישארו נכונים ויציבים, בכל זמן.

מדד S&P הוא, לצורך הענין, שוק המניות האמריקאי.

יש מניה בשם SPY שהיא הממוצע של שווי החברות. כאשר ה'שוק' עולה, שווי ה-SPY עולה. כאשר ה'שוק' יורד, שווי ה- SPY יורד בהתאם.
נגיד שהשקעת סכום $1000 בקניית מניה של SPY.
אם השוק עלה 10%, יש לך 1100$. אם השוק ירד 10%, יש לך 900$. פשוט.
עד כאן, למניות. מעתה... לאופציות.

"אופציה" היא הזכות לקנות מניה.

זכות מוגבלת ומדוייקת, לקנות את המניה בסכום מסויים שאותו אתה בוחר מראש, הזכות קיימת עד לתאריך מסויים שאותו אתה בוחר מראש.

לדוגמא: האופציה נותנת לי את הזכות, שבמשך השבוע הקרוב, אוכל לרכוש את המניה SPY במחיר של 600$, גם אם המחיר שלה יעלה והיא תהיה שווה יותר מזה בשוק. עבור הזכות הזו – משלמים. קונים 'אופציה' - וקונים בכך את הזכות.

נ.ב. כל 'אופציה' – היא זכות קניה על 100 מניות (ולכן תמיד נכפיל במאה - לדוגמה: 6.5$ למניה אז נכתוב 'קניית אופציות ב650$)

דוגמא מעשית אמיתית:

ה-SPY היום נסחר במחיר $604, זהו מחיר מניה אחת.

"ראובן" חושב ש ה-SPY יעלה. הוא מוכן לשלם סכום של XX, עבור אופציה של שנה, על מחיר $604. פירוש הדבר: אחרי שהוא שילם XX, יש לו זכות למשך שנה, מתי שהוא רוצה, לקנות את המניה במחיר $604.

אם המניה תעלה למחיר $620 (לדוגמא), הרי שראובן הרוויח $15 על האופציה שלו. [אמנם כל מי שיש לו את המניה, הרוויח כזה סכום. אבל שאר אנשים הרוויחו את זה על השקעה של $604. והוא הרוויח את זה על השקעה של XX, שזה הרבה פחות. באחוזים, הוא הרוויח הרבה יותר!].

מאידך, אם מחיר המניה בסוף השנה יישאר $604 (או פחות), הרי שראובן הפסיד את כל ההשקעה. מי שקנה מניה, הפסיד רק מעט. ואילו ראובן, שקנה אופציה, הפסיד את הכל!! לכן, יש סיכון בקניית האופציות...

באופציות יש הרבה סוגי מסלולים, חלקם בסיכון גבוה חלקם בסיכון נמוך, ניתן כאן דוגמאות אמיתיות:

לא נכנס להסבר הטכני של המחירים, אלא רק נראה ונמחיש את הרעיון

האנליסטים אומרים שהשוק (ששוויו הממוצע כהיום $604) כנראה יעלה כ-10% במשך שנה זו ויהיה שוויו כ-665$. כך נראה להם בחיזוי העתיד. צפי.

אופציה א'.

ראובן מוכן להמר שהם צודקים. הוא ישלם עבור כל אופציה [=זכות לקנות 100 מניות במחיר מסוים...] סך $644. אם אכן המניה תעלה למחיר $615 ומעלה, הוא מרוויח 55% על ההשקעה! [מאידך, הסיכון: אם המניה תהיה פחות מ-$605, הוא מפסיד את הכל].

אופציה ב'

אם ראובן מוכן להסתכן יותר, הוא יקנה אופציה אחרת, עליה הוא ישלם רק $485. ואז, אם המחיר בסוף השנה יהיה $650 ומעלה, הוא מרוויח יותר מ-100%! [אבל הסיכון גדול יותר: אם המניה תהיה פחות מ-$640, הוא מפסיד את הכל].

אופציה ג'

ראובן גם יכול להיות שמרן יותר. הוא יכול לקנות סוג אופציה שעליה הוא ישלם $844, ואז, אם המחיר בסוף השנה יהיה $545 ומעלה, הוא מרוויח רק 18% (נ.ב. גם זה סכום מכובד). [כאן, הסיכון קטן יותר. כי אפילו אם מחיר המניה יירד מעט במשך השנה, הוא לא יפסיד את הכל אלא אם המחיר יירד עד פחות מ-$535].

העקרון ברור. יש סיכוי עצום. וגם סיכון שיש להתחשב בו.

במשך לפחות 8 השנים שעברו, השוק במגמת עלייה, שנה אחר שנה.

מאידך, מדי כמה שנים יש נפילת שוק, כמו שהיה בשנת 2000, וכן בשנת 2008. אין מי שיכול להבטיח מה יהיה, ואין התחייבות על מה יקרה אם תפרוץ מלחמה בעולם או תתחדש מחלת קורונה וכיו"ב.

אציין: המספרים שנכתבו לעיל מדויקים. קשה בשלב זה להסביר איך הגענו למספרים אלה, גם אין ענין, זה רק יסבך את מי שלא מתמצא.

עיקר הנקודה היא ההמחשה, העקרון:

האם תרצה להרוויח 18% בסיכון נמוך למדי? ['נמוך' – כי לא מפסידים את הכל, אלא אם יש ירידה גדולה בשוק].

או האם תרצה להרוויח 55% בסיכון סביר? ['סביר' – כי מסתבר שהשוק יעלה עד סוף השנה, ולא יירד בכלל].

או האם תרצה רווח של 100%, אך יש גם צד סיכון גדול יותר – אם תחזית האנליסטים לא יתממש?

או שמא תרצה חלק מן הכסף באופציה אחת, וחלק באופציה אחרת? (תמיד מומלץ לפזר קצת, לא לשים את כל הביצים בסל אחד)

יתרונות שיש בהשקעה באופציות

לסיום, אציין. להשקעה באופציות יש יתרונות ברורים ומרובים:

[א] הכסף נשאר בחשבון שלך, על שמך, אין אפשרות למישהו לגנוב ממך. רק אתה שולט על הכסף.

[ב] אפשר להשקיע כמה שרוצים – אין מינימום, אין מקסימום.

[ג] אפשר למשוך את הכסף מתי שרוצים, גם באמצע התקופה. ולקבל את הרווחים שיש בחשבון, נכון לאותו יום.

[ד] אין שום שאלות הלכתיות. חלק. גלאט.

[ה] בהדרכה של מי שיודע מה עושים, אין צורך להשקיע הרבה זמן. אפשר להסתפק בכ- 10 דקות – בשנה.

לסיכום, יש כאן כיוון מאד רציני להשקעה. אופציות.

האם אתה מעונין? האם מתאים לך?...