מדד תנודתיות נמוכה, האם נכון להתמנף עליו?

[שואף לדעת]

שלום וברכה.

נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.
(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)
לבד מכך, קרן סל SPLV המחקה את 100 המניות הפחות תנודתיות במדד S&P500 נסחרת בשנים האחרונות במחיר נמוך יחסית מהמדדים הרגילים, מה שאולי ממתן עוד יותר את סכנת הנפילות בשנים הקרובות, מצורף בזה הגרף. (שימו לב, הקרן לא צוברת דיבידנדים.)

@ה.-שלמה ראיתי שהצפת את זה במקום אחר, אשמח גם שתתייחס לנושא.

[העץ הרענן]

@שואף-לדעת said:

שלום וברכה.

נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.

הבעיה בירידות זה שחיקה של קרן ממונפת! אם לוקחים הלוואה אין סיכון של שחיקה.

(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)

לא. תנודתיות נמוכה לא מבטיחה התאוששות מהירה ממשברים בשוק.