אשמח מאד למידע בנושא כשרות קרן ממונפת פי 3 יומית על סנופי!!!

[משה צבי]

@הגיוני כתב:

ומה קורה כשאני נכנס באמצע חודש,
לפי איזה שער אני נכנס?
וכן גם בכניסה וגם ביציאה באמצע חודש, האם רואים איפשהו לאיזה מחיר אני נכנס או שאני צריך לחשב את זה ידנית?
בתודה מראש.

כל קרן סל/נאמנות נסחרת במחיר מסוים בבורסה.
כל יום במהלך המסחר המחיר משתנה כפי השינוי בנכס הבסיס. (בערך ייתכנו סטיות והתפקיד של עושי השוק זה שהמחיר יהיה פלוס מינוס במחיר ההוגן)
מכיוון שהקרנות הממונפות מתאזנות אחת לחודש כלומר בסוף כל חודש.
הרי שרמת המינוף של הקרן במהלך החודש משתנה כפי השינוי בנכס הבסיס.
לדוגמה: אם הנכס בתחילת החודש עומד על 100
בקרן ממונפת שנניח מחירה 100 ש"ח שקול הדבר לקניית נכס בשווי של 300 ש"ח,
אם במהלך החודש המדד ירד ב 10% שווי נכסי הקרן ירדו ל 270 ש"ח
כלומר הפסד של 30 ש"ח
כעת הקרן שווה 70 ש"ח
באם המדד יחזור לעצמו מדובר בעלייה של בערך 11%
היינו מצפים שהקרן תעלה בכ 33%
אבל בחישוב פשוט נראה שעלייה של 30 ש"ח שווה בערך לעלייה של 42%
כלומר הקרן עלתה כמעט פי 4 מהמדד.
וכן להיפך בעלייה תוך חודשית הקרן תנוע בפחות מפי 3.

כלומר רמת המינוף האמיתית של הקרן משתנה כפי התנועות החודשיות של המדד (וכנ"ל בתוך יומי של קרן יומית).

כדי לחשב את רמת המינוף הנכונה ניתן לערוך חישוב ידני או לקנות בתחילת חודש.
כמו"כ הקרנות מחויבות לדווח לבורסה על שינוי ברמת המינוף העולה על 5% וניתן להתעדכן משם.
יש לציין שככל שהתנועה מתחילת החודש לא הייתה חדה השינוי ברמת המינוף אף היא תהיה כן, ולכן לא כל כך חשוב לדעת את רמת המינוף המדויקת.

[משה צבי]

@הגיוני כתב:

יש למישהו מה להוסיף על זה?
להסכים.
להתנגד.
המלצה נוספת.
@צמיחה ? מישהו אחר?

מוכרח לציין שלא התנסיתי בבתי השקעות אחרים.
כמו"כ לא התנסיתי במשיכה.