קרנות אמריקאיות: השוואה בין בתי השקעות זרים לבתי השקעות ישראלים
-
כעת לשאלת השאלות; בני זוג שאחד אמריקאי ואחד לא, על שם מי לפתוח חשבון השקעות?
אז ככה:
• אם לבן זוג הלא אמריקאי אין מספר ITIN, אידיאלית לפתוח חשבון על שמו ולהשקיע בקרנות ישראליות או איריות, שאינם מחלקות דיבידנדים וכך לא צריך לשלם עליהם מס, וכן המיסוי עליהם (לפחות בחלקם) הוא ריאלי בניכוי מדד המחירים לצרכן, וכמו כן חוסכים את העלות של ההמרה כיון שניתן לקנותם בשקלים.
אבל, אם האמריקאי יורש הוא בבעיה – צריך למכור מיד בשנת הפטירה ולעבור לקרנות אמריקאיות, מה שמהווה אירוע מס בישראל.
• אם לבן הזוג הלא אמריקאי יש מספר ITIN, בכל מקרה אי אפשר לקנות קרנות ישראליות או איריות, מחמת מס PFIC.
• לפתוח חשבון על שם הבן זוג האמריקאי ולקנות קרנות אמריקאיות; אין מס עיזבון עד 11.4 מליון דולר, [אבל אם האמריקאי נפטר קודם, הישראלי בבעיה כי הוא יורש תיק נכסים אמריקאיים גדול וחשוף למס עיזבון החל מצבירה של $60,000, ובמצב כזה מומלץ לספוג את אירוע המס ולעבור לקרנות לא אמריקאיות או אם הילדים אמריקאיים להתחיל להעביר להם את התיק במתנה]. יש לבדוק אם צריך לשלם מס על הדיבידנדים לארה"ב לפי מדרגות המס (בנוסף לניכוי מס במקור שבוצע לישראל אם הברוקר ישראלי, ולבקש החזר מס). יש חובת הגשת FBAR.
• לפתוח חשבון על שם הבן זוג הלא אמריקאי ולקנות קרנות אמריקאיות; בעת פטירתו אין בעיה כי האמריקאי יורש הכל וממשיך להחזיק, וכשהיורש הוא בן זוג וגם אמריקאי אין מס עיזבון, [אבל אם האמריקאי נפטר קודם, הישראלי בבעיה כי הוא נותר עם תיק נכסים אמריקאיים גדול וחשוף למס עיזבון החל מצבירה של $60,000, וגם במצב כזה מומלץ לספוג את אירוע המס ולעבור לקרנות לא אמריקאיות או אם הילדים אמריקאיים להתחיל להעביר להם את התיק במתנה]. יש לבדוק אם צריך לשלם מס על הדיבידנדים לארה"ב לפי מדרגות המס (בנוסף לניכוי מס במקור שבוצע לישראל אם הברוקר ישראלי, ולבקש החזר מס). אין חובת הגשת FBAR.
• ישנם 3 חסרונות מרכזיים בקרנות האמריקאיות; 1. גם לאחר הפסקת קבלת החזר מס על הילדים מארה"ב, עדיין יהיה צורך לדווח / לשלם על הדיבידנדים לארה"ב, מה שמצריך שירות של רו"ח אמריקאי. 2. ישנה עלות המרה משקלים לדולרים לפני הקנייה ולאחר המכירה (מרווח המרה), וכן העמלה על הקנייה/מכירה עצמה יקרה יותר. 3. חסרון נוסף הוא בצורת המיסוי בארץ בשעת המשיכה, שהמס רווח הון על קרנות הנקובות בדולר הוא נומינלי בניכוי הרווח משער השקל דולר בלבד ולא ריאלי בניכוי מדד המחירים לצרכן כמו בקרנות ישראליות או איריות (לפחות בחלקם).
לכן משעה שאין לבן זוג הלא אמריקאי מספר ITIN יש לשקול אם להעדיף קרנות לא אמריקאיות ולהסתכן בבעיה אם האמריקאי יירש, או לקנות קרנות אמריקאיות ולדווח / לשלם על הדיבידנדים לארה"ב.
• היתרון של קרנות אמריקאיות הוא דמי הניהול הזולים בצורה ניכרת; לדוגמא קרן VT של חברת וונגארד האמריקאית על מדד כלל עולמי נקנית בדמי ניהול של 0.06% בלבד לעומת 0.15%-0.20% בקרנות האיריות והישראליות, קרן VOO של וונגארד על הסנופי 0.03% בלבד וקרן SPLG של חברת שוואב 0.02% בלבד לעומת 0.07%-0.12% בקרנות האיריות והישראליות, ומדד QQQM של אינווסקו על נאסד"ק 100 0.15% לעומת 0.25%-0.33% בקרנות האיריות והישראליות.השוואה בין בתי השקעות זרים לבתי השקעות ישראלים (לקניית קרנות אמריקאיות בלבד):
• אינטראקטיב ברוקרס –
מעלות:- עמלות המרה זולות בפער משמעותי - 0.002%, מינימום 2$.
- עמלות קנייה ומכירה זולות בפער משמעותי - 0.005%, מינימום 1$.
- ללא דמי ניהול חודשיים.
- אין מינימום לפתיחת חשבון.
- אפשרות למינוף זול.
- ניתן למכור בשכבות (יעילות מס).
חסרונות: - אין ניכוי מס במקור לא לארה"ב (לאזרחים אמריקאים) ולא לישראל, וצריך להגיש באופן עצמאי דו"ח שנתי הן לארה"ב והן לישראל, ולשלם במידת הצורך (תלוי במדרגות המס) על דיבידנדים לארה"ב ועל רווח הון לישראל. (בנוגע לדו"ח לארה"ב זה לא נוגע למי שבכל מקרה מגיש דו"ח שנתי לארה"ב כדי לקבל החזר מס על ילדים).
- אין שירות לקוחות בעברית.
- נדרש אימות SMS בפתיחת החשבון ובכל כניסה לחשבון, ולפעמים גם אפליקציה.
• אינטראקטיב ישראל (מדוייק יותר לקרוא לה אינטראקטיב קפריסין) –
מעלות:- עמלות המרה זולות בפער משמעותי - 0.002%, מינימום 10 ש"ח, לפי שער רציף. (הטבת קישור שיווקי, במקום 75 ש"ח מינימום).
המרה בהוראת קבע - ללא עמלה כלל. - עמלות קניה ומכירה זולות יחסית לבתי השקעות ישראלים - סנט למניה, מינימום 2.5$.
- ללא דמי ניהול חודשיים.
- אין מינימום לפתיחת חשבון.
- אפשרות למינוף זול.
- ניתן למכור בשכבות (יעילות מס).
- יש אפשרות להגדיר הוראת קבע לרכישה אוטומטית של מניות או קרנות סל.
- יש אפשרות לניכוי מס במקור לישראל על רווחי הון (ע"י חברה חיצונית).
- שירות לקוחות בעברית.
- החזר עמלות עד 50$ למפקידי הפקדה ראשונית בסך 3,000 $ ומעלה, מוגבל למימוש עד 3 חודשים מיום פתיחת החשבון בלבד (הטבת קישור שיווקי).
חסרונות: - נדרש SMS לפתיחת החשבון, וכן נדרש אימות SMS או אפליקציה בכל כניסה לחשבון - אך לזה יש אפשרות לבקש ולקבל מהם כל 21 יום רשימה של קודים עבור הכניסה.
- חוסר אמינות ובטיחות, ללא פיקוח של רשות שוק ההון וללא רגולטור אמיתי מלבד קפריסין, אין אפשרות לתבוע אותם בקלות. (עברו לקפריסין בשביל זה, במקור הם היו חברה ישראלית).
- אין ניכוי מס במקור לארה"ב (לאזרחים אמריקאים) וצריך להגיש באופן עצמאי דו"ח שנתי ולשלם במידת הצורך (תלוי במדרגות המס) על דיבידנדים לארה"ב. חסרון זה לא נוגע למי שבכל מקרה מגיש דו"ח שנתי לארה"ב כדי לקבל החזר מס על ילדים.
• מיטב / IBI (שאר בתי ההשקעות בישראל לא פותחים חשבון לבעלי זיקה לארה"ב) -
יתרונות:- עמלות המרה - 0.6%-0.7%.
- עמלות קניה ומכירה - סנט למניה, מינימום 5-7.5$.
- ניכוי מס במקור.
- אין צורך בSMS או אפליקציה כלל.
- אמינות ובטיחות, תחת פיקוח ורגולציה של רשות שוק ההון הישראלית.
- שירות לקוחות בעברית.
- 250 ש"ח מתנה (הטבת קישור שיווקי).
חסרונות: - מינימום לפתיחת חשבון 10,000/15,000 ש"ח (לפעמים גם 5,000 במיטב ע"י קישור שיווקי).
- דמי ניהול חודשיים 15 ש"ח (בIBI יש קיזוז עמלות קניה ומכירה), פטור לשנתיים ראשונות (הטבת קישור שיווקי).
- צריך להגיש דו"ח שנתי לארה"ב ולשלם במידת הצורך (תלוי במדרגות המס) על הדיבידנדים - שעליהם ארה"ב קודמת לקבלת המס מישראל, ואז להגיש בקשה להחזר מס בארץ אם שולם על הדיבידנדים לארה"ב. (בנוגע לדו"ח לארה"ב זה לא נוגע למי שבכל מקרה מגיש דו"ח שנתי לארה"ב כדי לקבל החזר מס על ילדים).
- אין אפשרות למכור בשכבות אלא רק בצורת FIFO - מה שנכנס ראשון נמכר ראשון.
- אין אפשרות לקנייה בהוראת קבע.
-
מ מונטיפיורי התייחס לנושא זה