אשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים

[פלוס]

אם אתם חדשים בעולם ההשקעות, בטח נתקלתם במצב הזה: אתם שואלים שאלה פשוטה, כמו "באיזה מדד כדאי להשקיע?" ומישהו עונה לכם "VOO". או שאתם שואלים על עמלות, ומקבלים תשובה מעורפלת על מינוף.

עכשיו, נניח שאתם כבר מכירים את המונחים האלה, כי אתם מאזינים לעשרות פודקאסטים בשבוע. אבל יש רבים שלא יודעים אפילו איפה ללחוץ באתר, איך לחפש מדדים, או מה זה בכלל מינוף—לא בהגדרה מקצועית, אלא בהסבר של ילד בחיידר.

הבעיה היא שאנשים שמבינים בתחום שוכחים שלמשקיע המתחיל אין עדיין את המפה הניווטית. כשהם עונים "SFJF294938", הם מצפים שתבינו לבד איך ואיפה לקנות, ורק תחזרו בעוד עשור להודות להם. אבל מה עם מי שלא יודע בכלל איך לבצע פעולה באתר? איזה כפתור ללחוץ? איך מוודאים שלא טעיתם בדרך?

לכן אני פותח את האשכול הזה—מקום שבו אפשר לשאול כל שאלה, בלי להתבייש.

מה זה מינוף? איך מבינים אותו אם אין לי רקע בבורסה?
איך מבצעים רכישה של נייר ערך בפלטפורמה מסוימת, שלב אחרי שלב?
ננעל לי החשבון ואין לי מושג מה זה אימולטור או תוכנה—מישהו יכול להסביר בפשטות?

אני עצמי נתקלתי בשאלות כאלה, והייתי צריך לחפור עמוק כדי למצוא תשובות שמתאימות לי. בסוף הצלחתי, אבל יש כאלה שלא. הם שואלים שאלה, מקבלים תשובה "מובנת מאליה" לכל המומחים באשכול, ונשארים בלי מענה אמיתי. לפעמים, עם קצת סבלנות, אפשר לתת להם תשובה שתהיה הבסיס למדריך השקעות פאסיביות למתחילים.

אז אם יש לכם שאלה – תשאלו. גם אם היא נשמעת בסיסית.
אם התשובה לא ברורה – תשאלו שוב. ושוב. ושוב.
אם אתם יודעים משהו שמתחילים לא מבינים – תסבירו, אבל בלי מילון המושגים של וול סטריט.

כי אם אתם עושים טעות ב-200 ש"ח עכשיו, בלי להבין מה עשיתם, תעשו אותה גם במיליון הבא.

כאן באשכול, אני אשתדל, יחד עם כל חברי הפורום, לענות על מה שיודעים, בעז"ה.

[פלוס]

מה זה מינוף? איך מבינים אותו אם אין לי רקע בבורסה?

דמיין שאתה רוצה לקנות דירה ב-1,000,000 ש"ח, אבל יש לך רק 100,000 ש"ח. מה אתה עושה? לוקח משכנתא מהבנק, שמלווה לך את שאר הכסף. זה בדיוק הרעיון של מינוף – להשתמש בכסף שאין לך כדי להשקיע.

עכשיו, במקום דירה, תחשוב על מניות. אם יש לך 10,000 ש"ח, וברוקר (מה זה? על כך בהמשך...) מציע לך מינוף של פי 2, זה אומר שאתה יכול להשקיע 20,000 ש"ח – כי הוא מלווה לך את שאר הסכום. אם ההשקעה מצליחה ומחיר המניה עולה ב-10%, הרווחת 2,000 ש"ח במקום 1,000 ש"ח. נשמע טוב, נכון?

אבל רגע… זה עובד גם הפוך. אם המניה יורדת ב-10%, אתה מפסיד 2,000 ש"ח – כלומר, חצי מהכסף שהשקעת באמת! ואם זה ממשיך לרדת, הברוקר עלול למכור את ההשקעה שלך כדי להחזיר לעצמו את הכסף שנתן לך.

בקיצור: מינוף זה כמו להאיץ במכונית – אם הדרך ישרה, תגיע מהר יותר; אבל אם יש עיקול חד ואתה לא זהיר, אתה עלול להתרסק.

לכן, אם אין לך ניסיון, עדיף להתחיל בלי מינוף וללמוד את השטח לפני שלוקחים הלוואות כדי להשקיע.

[פלוס]

מה זה ברוקר?

ברוקר הוא המתווך בינך לבין שוק ההון.

תחשוב על זה כמו לקנות ירקות – אתה לא הולך ישירות לשדה, אלא קונה מהירקן שמביא אותם מהחקלאים. בשוק ההון, אתה לא קונה מניות ישירות מהחברה, אלא דרך הברוקר, שמחבר אותך לבורסה.

הברוקר יכול להיות חברה או פלטפורמה דיגיטלית, שדרכה אתה מבצע קנייה ומכירה של מניות, קרנות סל (ETF), אג"ח ועוד.

איך הברוקר מרוויח?

• הוא גובה עמלות (כמו עמלת קנייה/מכירה).
• לפעמים הוא מרוויח מהפרשי מחירים בין קונים למוכרים.
• יש ברוקרים שמציעים מינוף (מלווים לך כסף להשקעות) וגובים על זה ריבית.

דוגמאות לברוקרים מוכרים:

• אינטראקטיב ברוקרס (IBKR)
• eToro
• מיטב דש טרייד
• אקסלנס טרייד

איך בוחרים ברוקר?

• עמלות – יש כאלה שזולים יותר.
• ממשק משתמש – חשוב שתבין איך להשתמש בו.
• אמינות ורגולציה – עדיף ברוקר מפוקח, שלא ייעלם עם הכסף שלך.

בקיצור: הברוקר הוא השער שלך לשוק ההון, ואתה צריך לבחור אחד שמתאים לך.

[טריידר]

@פלוס כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

אז אם יש לכם שאלה – תשאלו. גם אם היא נשמעת בסיסית.
אם התשובה לא ברורה – תשאלו שוב. ושוב. ושוב.

כך אני רכשתי ועדיין רוכש ידע !

גם כיום אני ממש מתבזה בפורומים למומחים עם השאלות הפשוטות שלי,

ואני מעצבן אותם אם בירורים חוזרים לפרטי פרטים,
(כמה מהם הוסיפו אותי אפילו לרשימת "התעלם" שלהם)

עד שאני מבין את המושג החדש שלפני כן היה עבורי סינית...

טוב שפתחת אשכול ייחודי המיועד לכתחילה עבור שאלות בסיסיות למתחילים!

[פלוס]

אם אתם רק מתחילים בעולם ההשקעות, הנה כמה דברים חשובים שכדאי לדעת מעבר למושגים של מינוף וברוקר:

1️⃣ איך לבחור במה להשקיע?
מניות בודדות – השקעה ישירה בחברות (כמו אפל, גוגל, טבע).
קרנות סל (ETF) – קרנות שמשקיעות במגוון מניות לפי מדד מסוים (למשל, VOO עוקבת אחרי S&P 500).
אג"ח – הלוואות שאתה נותן לממשלה או לחברות בתמורה לריבית קבועה.
נדל"ן, סחורות, קריפטו – תחומים נוספים עם רמות סיכון שונות.

אם אתם לא רוצה לסחור באופן יומיומי – קרנות סל (ETF) הן דרך קלה לפיזור השקעה בלי צורך לבחור מניות ספציפיות.

2️⃣ מה זה פיזור סיכונים ולמה זה חשוב?
"לא שמים את כל הביצים בסל אחד."
אם תשקיע רק במניה אחת והיא תיפול, כל ההשקעה שלך בסכנה. לכן, פיזור הכסף בין תחומים שונים עוזר להקטין סיכון.

דוגמא:
השקעה מפוזרת – 40% קרנות סל, 30% אג"ח, 20% מניות טכנולוגיה, 10% מזומן.
השקעה מסוכנת – 100% במניה אחת (כי "אמרו לי שהיא תעלה").

3️⃣ מה זה סיכון ותשואה?
סיכון גבוה → פוטנציאל לרווח גבוה, אבל גם הפסד גדול.
סיכון נמוך → רווח יציב, אבל פחות כסף בטווח הקצר.

מניות טכנולוגיה צעירות → סיכון גבוה (אבל אולי יכפילו את עצמן).
מדדים גדולים כמו S&P 500 → סיכון בינוני (מגוון חברות, צומח לאורך זמן).
אג"ח ממשלתיות → סיכון נמוך (כי הממשלה מחזירה את החוב עם ריבית).

השקעה חכמה היא איזון בין סיכון לתשואה שמתאים לך.

4️⃣ איך לנהל תיק השקעות?
מעקב שוטף – לבדוק כל כמה חודשים, לא כל יום (לא להיכנס ללחץ מתנודות יומיות).
רווחים מול סיכונים – לשאול את עצמך: אם המניה תיפול 20%, אני ישן בלילה?
️ איזון מחדש – אם מניה מסוימת עלתה מאוד והיא כבר 70% מהתיק שלך, אולי הגיע הזמן למכור קצת ולהשקיע מחדש.

5️⃣ פסיכולוגיה של משקיעים – לא להיבהל ולא להיות חמדן
פחד וחמדנות הם האויבים הכי גדולים של משקיעים.

אם השוק נופל, אנשים מוכרים בפאניקה ומפסידים.
אם השוק עולה, אנשים נהיים חמדנים ומשקיעים בלי מחשבה.
הכלל החשוב ביותר: השקעות הן משחק לטווח ארוך! אל תתן לרגשות לנהל אותך.

לסיכום
תבין את המטרה שלך – האם אתה רוצה רווח מהיר או הכנסה יציבה לעתיד?
תבחר ברוקר מתאים ותוודא שהוא אמין וזול עבורך.
תפזר את ההשקעה – אל תשקיע הכל במקום אחד.
תחשוב על הטווח הארוך – הסבלניים מנצחים בסוף.

שאלות? תרגישו חופשי לשאול!

[פלוס]

מה זה VOO ואיך היא עוקבת אחרי S&P 500?

VOO היא קרן סל (ETF) שמנהלת חברת Vanguard.
היא עוקבת אחרי מדד S&P 500, שמשקף את ביצועי 500 החברות הגדולות בארה"ב.
במקום לקנות 500 מניות בנפרד, אפשר פשוט לקנות VOO, שמחזיקה אותן עבורך.

מה היתרון של VOO?
פיזור רחב – אתה מושקע ב-500 חברות ענק בבת אחת.
עמלות נמוכות – הקרן זולה יחסית לניהול (דמי ניהול של 0.03% בלבד).
תשואה יציבה – S&P 500 צמח בממוצע כ-8%-10% בשנה לאורך זמן.

איך זה עובד בפועל?
נניח שקנית יחידה אחת של VOO. זה אומר שבעצם קנית "חתיכה קטנה" מכל 500 החברות שבמדד. אם אפל, מיקרוסופט, גוגל ושאר החברות עולות, גם VOO עולה.

בקיצור: VOO היא דרך קלה להשקיע בכלכלת ארה"ב בלי לבחור מניות ספציפיות.

[פלוס]

מה עוד אתה צריך לדעת לפני שאתם מתחילים להשקיע?

אם אתם רוצה להיות משקיעים חכמים ולא רק לקנות מניות כי "אמרו שזה טוב", הנה כמה עקרונות בסיסיים שיעזרו לכם לקבל החלטות טובות:

---

1️⃣ קודם כל – למה אתה משקיע?
לפני שקונים מניה או קרן, צריך להבין מה המטרה שלך.
האם אתה רוצה לחסוך לפנסיה בעוד 30 שנה?
האם אתה רוצה להרוויח תוך כמה חודשים?
האם אתה בונה תיק שייתן לך הכנסה קבועה?

השקעה ארוכת טווח – מתאימה לקרנות סל (ETF) ומניות יציבות.
השקעה לטווח קצר – דורשת יותר ידע וניהול סיכונים (ולא בטוח שכדאי להתחיל איתה).

---

2️⃣ איך לנהל סיכונים?
הפסדים הם חלק מהמשחק – איך מונעים נפילה כואבת?

פיזור השקעות – לא משקיעים את כל הכסף במקום אחד.
השקעה בסכומים שמתאימים לך – לא מסכנים כסף שאתה לא יכול להרשות לעצמך להפסיד.
לא להתפתות להבטחות של "כסף קל" – שוק ההון זה לא הימורים.

דוגמא לטעות נפוצה:
מישהו משקיע 100% מהכסף במניה אחת כי "היא תכפיל את עצמה". אם היא נופלת ב-50%, חצי מהכסף שלו נעלם.

---

3️⃣ איך להשקיע חכם בלי להיות מומחה?
אם אין לך זמן או ידע לבחור מניות, יש דרך קלה:

קרנות סל (ETF) על מדדים – למשל VOO (S&P 500) או VT (שוק עולמי).
השקעה חודשית קבועה (DCA) – קונים סכום קבוע כל חודש, בלי לנסות "לתזמן את השוק".
סבלנות – לא מוכרים כל פעם שהשוק יורד. השקעות טובות גדלות עם הזמן.

דוגמא למי שעשה את זה נכון:
מישהו שקנה קרן S&P 500 (כמו VOO) והשקיע בה קבוע מאז 2000 – הכפיל את הכסף כמה פעמים.

---

4️⃣ הפסיכולוגיה של משקיעים – למה רוב האנשים מפסידים?
🧠 משקיעים נכשלים כי הם נותנים לרגשות לנהל אותם:
פחד – כשהשוק יורד, הם מוכרים בהפסד במקום להמתין.
חמדנות – כשהשוק עולה, הם לוקחים סיכונים מוגזמים.
FOMO (פחד מהחמצה) – רצים לקנות מניות ש"הולכות להתפוצץ" בלי לבדוק אם זה באמת נכון.

מה עושים במקום?
משקיעים בצורה מסודרת, לפי אסטרטגיה.
לא מקבלים החלטות מהבטן – לומדים ומבינים את השוק.

---

5️⃣ מושגים חשובים שכדאי להכיר
תשואה שנתית ממוצעת – כמה ההשקעה שלך גדלה בממוצע כל שנה.
דמי ניהול – הכסף שגובים ממך על ניהול קרנות השקעה.
מדדי שוק – קבוצות של מניות שמודדות את ביצועי השוק (למשל, S&P 500, דאו ג'ונס, נאסד"ק).
ריבית דריבית – הכוח של השקעות לאורך זמן – הרווחים שלך צוברים רווחים נוספים.

---

לסיכום – איך מתחילים בצורה חכמה?
1️⃣ לומדים לפני שמשקיעים – לא רצים לקנות משהו בלי להבין.
2️⃣ מתחילים בקטן – לא משקיעים את כל הכסף ביום הראשון.
3️⃣ נשארים סבלניים – לא מתרגשים מעליות וירידות רגעיות.
4️⃣ מפזרים סיכונים – לא שמים הכל במניה אחת.
5️⃣ זוכרים שהשקעות זה מרתון, לא ספרינט – מי שמתמיד לטווח ארוך, לרוב מרוויח.

[סייעתא דשמיא]

@פלוס כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

מה זה VOO ואיך היא עוקבת אחרי S&P 500?

באותו ענין, מי שרוצה פיזור יותר גדול, ומעוניין במדד כלל עולמי ולא רק במדד שתלוי בארה"ב לבדה, יקנה את VT, גם היא קרן סל של חברת וואנגרד, והיא מחקה את מדד המניות העולמי (ביחס של 56% מניות אמריקאיות ו44% מניות חוץ אמריקאיות).

חשוב לשים לב - בין VOO ובין VT הן קרנות סל שמונפקות בארה"ב (של חברת וואנגרד כאמור) וככאלו הן מחלקות דיבידנדים, מה שאומר שתהיו חייבים לשלם מס עליהם או לכל הפחות להגיש דו"ח מס לארה"ב (תלוי בכלל ההכנסות ובזיכויים שיש), ואז להגיש בקשה להחזר מס בארץ כדי לקבל חזרה את המס על הדיבידנדים שבית ההשקעות ניכה במקור (אם אכן שולם מס לארה"ב על הדיבידנדים).

[פלוס]

מה זה דיבידנד?

דיבידנד הוא כסף שחברה מחלקת למשקיעים שלה, מתוך הרווחים שלה.

איך זה עובד?
נניח שיש לך מניה של חברה מסוימת (למשל, אפל).
אם החברה מרוויחה כסף ורוצה לחלק אותו למשקיעים, היא יכולה להכריז על דיבידנד, כלומר – לתת לך סכום כסף לכל מניה שאתה מחזיק.

דוגמא:
חברת X מחליטה לחלק דיבידנד של 2 דולר למניה.
אם יש לך 50 מניות של החברה, תקבל 100 דולר (50 × 2) לחשבון שלך.

---

למה חברות מחלקות דיבידנד?
1️⃣ לתגמל את המשקיעים – לתת להם רווח נוסף על החזקת המניה.
2️⃣ להראות יציבות – חברות שמחלקות דיבידנד קבוע נחשבות לרוב ליציבות ורווחיות.
3️⃣ למשוך משקיעים – משקיעים שמחפשים הכנסה פסיבית יעדיפו מניות שמחלקות דיבידנדים.

---

לא כל החברות מחלקות דיבידנדים!
חברות טכנולוגיה צעירות (כמו טסלה או אמזון) מעדיפות להשקיע מחדש את הרווחים שלהן במקום לחלק אותם.
חברות מבוססות (כמו קוקה-קולה או ג'ונסון & ג'ונסון) נוטות לחלק דיבידנדים קבועים.

---

איך יודעים כמה דיבידנד מניה נותנת?
יש מושג שנקרא תשואת דיבידנד (Dividend Yield).
זה בעצם אחוז הדיבידנד ביחס למחיר המניה.

דוגמא:
אם מניה עולה 100 דולר והחברה מחלקת דיבידנד של 4 דולר בשנה, אז:
תשואת הדיבידנד = 4% (כי 4/100).
זה אומר שעל כל 100 דולר שתשקיע במניה, תקבל 4 דולר בשנה כדיבידנד.

---

מה אפשר לעשות עם דיבידנדים?
1️⃣ לקבל את הכסף לחשבון ולמשוך אותו.
2️⃣ להשקיע מחדש את הדיבידנד – יש אפשרות אוטומטית שבה הכסף חוזר להשקעה וקונה לך עוד מניות (מה שמגדיל את הרווחים בטווח הארוך).

---

דיבידנד זה טוב או לא?
יתרונות:
הכנסה פסיבית קבועה.
מתאים למשקיעים שרוצים תזרים מזומנים.
לרוב מגיע מחברות יציבות ורווחיות.

חסרונות:
✘ לא כל החברות מחלקות דיבידנד.
✘ אם חברה מחלקת יותר מדי, זה יכול לבוא על חשבון הצמיחה שלה.
✘ תשואות דיבידנד גבוהות מאוד (10% ומעלה) עלולות להיות סימן לסיכון.

משקיעים רבים בונים תיק שמורכב ממניות דיבידנד כדי לקבל הכנסה פסיבית לאורך זמן.

[פלוס]

מה זה "מחקה את מדד המניות העולמי"?

קרן מחקה מדד מניות עולמי היא קרן השקעות (לרוב קרן סל - ETF) שמשקיעה במניות מכל העולם, בהתאם למדד מסוים.

איך זה עובד?
יש מדדים שמייצגים את כל שוק המניות העולמי, כמו:

• MSCI World – כולל מניות ממדינות מפותחות (ארה"ב, אירופה, יפן וכו').
• FTSE All-World – כולל מניות מכל העולם, כולל שווקים מתפתחים.
• MSCI ACWI (All Country World Index) – משלב שווקים מפותחים ומתפתחים.

קרן מחקה (ETF) קונה מניות בדיוק לפי הרכב המדד, כך שהתשואה שלה תהיה דומה לתשואת המדד.

---

דוגמא לקרנות שמחקות את המדד העולמי
VT – קרן של Vanguard שעוקבת אחרי כל השוק העולמי (כולל ארה"ב, אירופה, סין וכו').
VWRA – קרן נוספת שמפזרת השקעות בכל העולם.
IWDA – קרן שמתרכזת רק במדינות מפותחות.

במקום לבחור מניות מכל העולם, קרן כזו מאפשרת לך להשקיע במאות או אלפי חברות בבת אחת.

---

מה היתרון של קרן מחקה עולמית?
פיזור רחב – אתה מושקע באלפי חברות מכל העולם, מה שמקטין סיכון.
לא צריך לבחור מניות – הקרן עושה את זה עבורך.
מעקב פשוט – משקיעים פעם אחת ונותנים לשוק לעשות את שלו.
תשואה ממוצעת יציבה – שוק המניות העולמי נוטה לעלות לאורך זמן.

---

למי זה מתאים?
למשקיעים שרוצים פיזור עולמי בלי להתעסק בבחירת מניות ספציפיות.
למי שמחפש השקעה לטווח ארוך עם סיכון נמוך יחסית.
למי שלא רוצה להתעסק במסחר יומיומי.

בקיצור: קרן שמחקה את מדד המניות העולמי היא דרך קלה להשקיע בכלכלה העולמית, בלי לבחור מניות ספציפיות.

[טריידר]

@פלוס כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

מה היתרון של קרן מחקה עולמית?

למה מדד עולמי מניב תשואה נמוכה יותר ממדד ארה"ב ?

(אגב, מה זה ניכוי מס במקור? ומה זה החזר מס?)

[פלוס]

@טריידר כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

למה מדד עולמי מניב תשואה נמוכה יותר ממדד ארה"ב ?

מדד עולמי נותן תשואה נמוכה יותר מ-S&P 500 כי הוא כולל גם שווקים שפחות צמחו בעשורים האחרונים. ארה"ב מובילה את הכלכלה העולמית, עם החברות הכי גדולות והכי מצליחות, בעוד שמדינות אחרות צומחות בקצב איטי יותר או חוות קשיים כלכליים.

מצד שני, התמקדות רק בארה"ב זו גם סוג של הימור, כי אין ביטחון שהיא תישאר השוק הכי חזק לתמיד. מי שרוצה יותר פיזור כדי לא להיות תלוי רק בכלכלה האמריקאית, משלב גם מדד עולמי. כל אחד בוחר לפי סגנון ההשקעה והגישה שלו לסיכון.

[פלוס]

@טריידר כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

מה זה ניכוי מס במקור? ומה זה החזר מס?

ניכוי מס במקור זה מצב שבו המדינה גובה מס באופן אוטומטי עוד לפני שהכסף מגיע אליך. זה קורה למשל כשמקבלים ריבית, דיבידנדים, או רווחים מהשקעות, והברוקר או הגוף שמשלם לך מוריד מראש אחוז מסוים ומעביר אותו ישירות לרשות המיסים. הרעיון הוא שהמדינה רוצה לגבות את המס מיד, במקום לרדוף אחרי אנשים שישלמו אותו אחר כך בעצמם.

החזר מס זה מצב שבו גבו ממך יותר מס ממה שאתה באמת חייב, ואז אתה יכול להגיש בקשה ולקבל את ההפרש חזרה. זה קורה למשל אם הכנסתך הייתה נמוכה מהצפוי, היו לך נקודות זיכוי שלא חושבו נכון, או שהשקעת במדינות עם אמנת מס, ושילמת מס כפול בלי לנצל את ההקלות המגיעות לך. בקיצור, החזר מס זה הדרך לקבל בחזרה כסף שנוכה ממך בטעות או מעבר למה שצריך.

[חדש בשוק]

@פלוס
אם אני משקיע במניות בחו"ל ומנכים לי מס במקור על הדיבידנדים, איך אני יכול לוודא שאני לא משלם מס כפול ואולי אפילו לקבל החזר?

[פלוס]

@חדש-בשוק
אם מנכים לך מס במקור על דיבידנדים מחו"ל, אפשר לבדוק אם יש אמנת מס בין ישראל למדינת ההשקעה, כדי לראות אם אפשר להפחית את גובה הניכוי. בישראל גם יש חובת מס על דיבידנדים, אבל אם כבר שילמת מס בחו"ל, אפשר לקזז אותו כדי לא לשלם פעמיים. במקרים שבהם נגבה יותר מדי מס, אפשר להגיש דוח שנתי לרשות המיסים ולבקש החזר. לפעמים משתלם לבדוק את הנושא עם רואה חשבון, במיוחד אם יש השקעות משמעותיות.

[טריידר]

מה זה מס ירושה בארה"ב ?

האם מס ירושה בארה"ב חל גם על כל אחזקת קרנות סל המונפקות בארה"ב ללא קדר לאזרחות ותושבות ?

מאיזה סכום משלמים מס ירושה בארה"ב ?

איזה תחליף יש לקרנות סל מחקי מדד המונפקות בארה"ב ?

[צמיחה]

@פלוס
איך משיגים את הקונטרס הן ודעת למתחילים?
או שהדברים הנפלאים והברורים שאתה מעלה כאן הם מתוך הקונטרס?

[פלוס]

@צמיחה
אכן, מתוך הקונטרס ב"ה,
כעת בעריכה אחרונה.
בע"ה כשיצא לאור, אעלה אותו לתועלת הכלל.

[פלוס]

@טריידר כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

מה זה מס ירושה בארה"ב ?

מס ירושה בארה"ב הוא מס שמטילים על ירושות או מתנות שעוברות בין אדם שנפטר לבין יורשיו. מדובר במס פדרלי, שמטיל עליו שירותי מס הכנסה של ארה"ב (IRS). חשוב לדעת כי יש פטור ממס הירושה למוריש שמוריש סכום מתחת לגבול מסוים, והמס חל רק על סכומים שמעבר לגבול זה.

לפי החוקים הנוכחיים (2025), גבול הפטור הוא כ-12.92 מיליון דולר לאדם (המספר משתנה מדי שנה בהתאמה לאינפלציה), כלומר אם שווי הירושה נמוך מגבול זה, לא יוטל מס. אם שווי הירושה גבוה מגבול הפטור, אזי המס יוטל על יתרת הסכום הגבוה מהסכום הפטור.

יש גם מסי ירושה במדינות מסוימות, בנוסף למס הפדרלי, כאשר כל מדינה בארה"ב עשויה להטיל שיעורי מס שונים על ירושות ומתנות.

@טריידר כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

האם מס ירושה בארה"ב חל גם על כל אחזקת קרנות סל המונפקות בארה"ב ללא קדר לאזרחות ותושבות ?

לא, מס ירושה בארה"ב לא חל באופן אוטומטי על כל אחזקת קרנות סל (ETFs) המונפקות בארה"ב על ידי אנשים שאינם אזרחים או תושבי ארה"ב. עם זאת, ישנם כמה שיקולים שיכולים להפעיל את חובת המס במקרים מסוימים:

1. החוק הפדרלי והמס על ירושות: מס ירושה בארה"ב חל רק על נכסים של תושב או אזרח אמריקאי. אנשים שאינם תושבים או אזרחים אמריקאיים אינם חלים עליהם החוקים הפדרליים של מס ירושה, אלא אם כן הם מחזיקים בנכסים בתוך ארה"ב, כמו קרקעות או מניות של חברות אמריקאיות.

2. קרנות סל הנסחרות בארה"ב: אם אדם שאינו תושב או אזרח ארה"ב מחזיק בניירות ערך אמריקאיים (כולל קרנות סל מונפקות בארה"ב), ייתכן שתחול חובת מס על רכוש זה במקרה של ירושה או העברה לאחר המוות, אם נכסים אלו נמצאים בארה"ב. יחד עם זאת, על פי רוב, המוריש לא יישא במס ירושה פדרלי אם שווי הירושה נמוך מהסכום הפטור (כ-12.92 מיליון דולר לאדם, נכון לשנת 2025).

3. מס על רווחי הון במכירת קרנות סל: אם מדובר על מכירה של נכסים בארה"ב לאחר המוות, אז עלולים לחול מסי רווחי הון על הרווחים. במקרה של ירושה, ה"בסיס" למס רווחי הון יועבר ליורש לפי שווי השוק של הנכס במועד המוות (ולא לפי המחיר בו נרכש), וזה עשוי להפחית את המס על הרווחים במידה והנכס נמכר מאוחר יותר.

למעשה, אם מדובר באדם שאינו אזרח או תושב של ארה"ב, הימצאותם של נכסים בארה"ב, כמו קרנות סל, עשויה להוביל לחובת מס מסוימת במקרים של ירושה, אך זה תלוי בסכום ובתנאים. מומלץ להתייעץ עם יועץ מס בינלאומי כדי לקבל תמונה מלאה על החובות וההתחייבויות במקרה הספציפי.

@טריידר כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

מאיזה סכום משלמים מס ירושה בארה"ב ?

בארה"ב, מס ירושה פדרלי חל על ירושות שמסתכמות בסכומים גבוהים מ-12.92 מיליון דולר לאדם (לפי הנתונים של 2025). כלומר, אם שווי הירושה הכולל, כולל נכסים פיננסיים, קרקעות, ורכוש אחר, גבוה מ-12.92 מיליון דולר, אז המוריש יחויב במס ירושה על החלק שמעבר לסכום הפטור הזה.

המס נגבה לפי מדרגות שונות, וההתחלה היא על יתרת הערך שמעבר לסכום הפטור. שיעור המס יכול להגיע עד 40% על הסכום שמעבר לגבול הפטור.

כדי להמחיש, אם אדם השאיר ירושה בשווי 15 מיליון דולר, כלומר מעבר לגבול הפטור, ייגבה מס על הסכום שבין 12.92 מיליון דולר ל-15 מיליון דולר (בערך 2.08 מיליון דולר).

ההערה החשובה היא שמס הירושה הפדרלי חל על נכסים בארה"ב בלבד. אם המוריש היה תושב חוץ או מחזיק בנכסים מעבר לארה"ב, יכולים להיות מסים נוספים במדינות אחרות, תלוי בהסכמים בין המדינות והחוק המקומי של כל מדינה.

אם ירושתך נמוכה מהמגבלה הפטורה, לא יוטל מס פדרלי.

@טריידר כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

איזה תחליף יש לקרנות סל מחקי מדד המונפקות בארה"ב ?

אם אתה מחפש תחליף לקרנות סל (ETFs) המחקות מדדים המונפקות בארה"ב, ישנם מספר אפשרויות שיכולות לשמש כתחליף בהתאם לאופי ההשקעה ולמדינה בה אתה נמצא:

1. קרנות סל מונפקות מחוץ לארה"ב (Global/International ETFs):
   קיימות קרנות סל המחקות מדדים שמנוהלות ומונפקות מחוץ לארה"ב, כמו בבריטניה או בגרמניה. דוגמאות לכך הן קרנות סל הנסחרות בבורסות אירופיות כמו בורסת לונדון או בורסת פרנקפורט. הקרנות הללו עשויות להציע חשיפה לשווקים גלובליים מבלי להיות כפופות לחוקי המס האמריקאיים.

2. קרנות נאמנות (Mutual Funds):
   קרנות נאמנות הן כלי פיננסי נוסף שיכול להחליף את קרנות הסל. קרנות אלו משקיעות בכמות רבה של נכסים על פי אסטרטגיה מסוימת, כמו מחיקת מדדים. קרנות נאמנות אינן נסחרות בשוק כמו קרנות סל, אך הן מציעות ניהול מקצועי של ההשקעה ומיועדות למי שמחפש השקעה אקטיבית או פאסיבית במדדים.

3. קרנות סל בבורסות מחוץ לארה"ב:
   ישנן גם קרנות סל הנסחרות בבורסות במדינות אחרות שאינן בארה"ב, לדוגמה:

   • בורסת טוקיו (TSE) – קרנות סל הנסחרות ביפן שמחקות מדדים יפניים או בינלאומיים.
   • בורסת לונדון (LSE) – קרנות סל המחקות מדדים אירופיים או גלובליים.

4. תעודות סל/תעודות מבנה:
   במדינות שונות קיימות תעודות סל שמחקות מדדים, אך אינן בהכרח מונפקות בארה"ב. לדוגמה, בשוק הישראלי ישנן תעודות סל שמחקות מדדים כמו ה-S&P 500 או NASDAQ, אך הן מונפקות על ידי גופים לא אמריקאיים ומפוקחות לפי החוקים המקומיים.

5. ההשקעות ישירות במניות/אג"ח:
   אם המטרה שלך היא לאו דווקא להיות תלוי בתעודה כלשהי, אפשר להשקיע ישירות במניות או אג"ח של חברות שונות, וליצור תיק השקעות שמחקה מדדים שונים. זו אפשרות שמספקת יותר גמישות, אך דורשת יותר זמן והשקעה בניהול.

בכל מקרה, חשוב לבדוק את התנאים, דמי הניהול, ואת התנאים המשפטיים והמסים החלים על ההשקעה בכל אחת מהאפשרויות הללו, במיוחד אם מדובר בהשקעות בין-לאומיות.

[שמואל]

@פלוס
כבוד ענק ל @פלוס על האשכול המפורט והאיכותי.
מוסיף גם מילה טובה ל @מונטיפיורי על תוספת האימוג'י...