מדד תנודתיות נמוכה, האם נכון להתמנף עליו?
שוק ההון והשקעות
10
פוסטים
4
כותבים
93
צפיות
4
עוקבים
-
שלום וברכה.
נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.
(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)
לבד מכך, קרן סל SPLV המחקה את 100 המניות הפחות תנודתיות במדד S&P500 נסחרת בשנים האחרונות במחיר נמוך יחסית מהמדדים הרגילים, מה שאולי ממתן עוד יותר את סכנת הנפילות בשנים הקרובות, מצורף בזה הגרף. (שימו לב, הקרן לא צוברת דיבידנדים.)@ה.-שלמה ראיתי שהצפת את זה במקום אחר, אשמח גם שתתייחס לנושא.
-
שלום וברכה.
נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.
(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)
לבד מכך, קרן סל SPLV המחקה את 100 המניות הפחות תנודתיות במדד S&P500 נסחרת בשנים האחרונות במחיר נמוך יחסית מהמדדים הרגילים, מה שאולי ממתן עוד יותר את סכנת הנפילות בשנים הקרובות, מצורף בזה הגרף. (שימו לב, הקרן לא צוברת דיבידנדים.)@ה.-שלמה ראיתי שהצפת את זה במקום אחר, אשמח גם שתתייחס לנושא.
שלום וברכה.
נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.הבעיה בירידות זה שחיקה של קרן ממונפת! אם לוקחים הלוואה אין סיכון של שחיקה.
(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)
לא. תנודתיות נמוכה לא מבטיחה התאוששות מהירה ממשברים בשוק.
-
שלום וברכה.
נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.
(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)
לבד מכך, קרן סל SPLV המחקה את 100 המניות הפחות תנודתיות במדד S&P500 נסחרת בשנים האחרונות במחיר נמוך יחסית מהמדדים הרגילים, מה שאולי ממתן עוד יותר את סכנת הנפילות בשנים הקרובות, מצורף בזה הגרף. (שימו לב, הקרן לא צוברת דיבידנדים.)@ה.-שלמה ראיתי שהצפת את זה במקום אחר, אשמח גם שתתייחס לנושא.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מאיפה אתה לוקח את זה?
הנה גרף של הקרן שצירפת
והנה גרף של ה S&P
האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.
איזה הלוואה עם כמה ריבית?
בשאר החלקים אני מצטרף לדבריו של העץ הרענן
רק אדייק הבעיה בקרנות ממונפות היא שחיקת התנודתיות בתקופות תנודתיות (לא בתקופה של ירידות במקרה זה הפוך הלוואה גרועה יותר) ונראה שזה הרווח שניסית להשיג אך במינוף באמצעות הלוואה אין כלל את בעיה זו וממילא אין את הרווח המיוחל וממילא אם אתה סבור להרוויח בשנים הקרובות עדיף כבר S&P
וכמו שציינת הקרן לא צוברת דיבידנדים מה שיוצר אירוע מס -
שלום וברכה.
נכתב כאן באריכות רבה על מעלותיו של מינוף בשוק ההון מול סיכוניו והדברים ידועים.
שמעתי לאחרונה על קרנות סל שמחקות מניות עם תנודתיות נמוכה, כלומר, מניות שמתומחרות עם מחיר יציב יחסית ולא נעות ונדות כמו שאר המניות, שנתוני העבר מעידים כי הם שורדים הרבה יותר בקלות משברים בשוק ההון.
יתרה מכך, משום מה נתוני העבר מעידים שלאורך זמן המדד הביא תשואות עודפות על מדד S&P 500.
מה שאני רוצה לשאול, היות והשיקול המרכזי שלא למנף בשוק ההון הוא בגלל סכנת הירידה שעשויה לבוא לאחר ביצוע המינוף, האם נכון יהיה למנף על מדד זה באמצעות נטילת הלוואה.הבעיה בירידות זה שחיקה של קרן ממונפת! אם לוקחים הלוואה אין סיכון של שחיקה.
(שאלה נוספת האם יהיה נכון להשקיע בו למי שיש לו טווח של 5 שנים.)
לא. תנודתיות נמוכה לא מבטיחה התאוששות מהירה ממשברים בשוק.
הבעיה בירידות זה שחיקה של קרן ממונפת! אם לוקחים הלוואה אין סיכון של שחיקה.
גם בנטילת הלוואה יש סיכון בכך שאתה מהמר על נקודת כניסה ספיציפית מה שעשוי להתברר כנזק גדול לטווח הקצר והבינוני, לדוגמא מי שמינף בתחילת שנת 2000 לקח לו למעלה מעשור רק כדי לתקן את הנזק.
לא. תנודתיות נמוכה לא מבטיחה התאוששות מהירה ממשברים בשוק.
היא לא מבטיחה, אבל על פי נתוני העבר על רוב המשברים היא מדלגת בקלות יחסית, (ונראה לי שהיסטורית היא תיקנה את עצמה תוך 3-4 שנים מקסימום)
מאיפה אתה לוקח את זה?
מנתונים שפרסם @ה.-שלמה בבמה אחרת
הנה גרף של הקרן שצירפת
הגרף הוא מה15 שנים האחרונות והנתונים האמורים הם על 50 שנה.
אכן ב15 שנים האחרונות המדד יותר מדשדש כמו שציינתי כבר, אך יתכן שזה בגלל הצמיחה במניות הטכנולוגיה שבאה על חשבון המניות היציבות, שזה עשוי להתהפך ברגע שתתפוצץ איזושהי בועה -
הבעיה בירידות זה שחיקה של קרן ממונפת! אם לוקחים הלוואה אין סיכון של שחיקה.
גם בנטילת הלוואה יש סיכון בכך שאתה מהמר על נקודת כניסה ספיציפית מה שעשוי להתברר כנזק גדול לטווח הקצר והבינוני, לדוגמא מי שמינף בתחילת שנת 2000 לקח לו למעלה מעשור רק כדי לתקן את הנזק.
לא. תנודתיות נמוכה לא מבטיחה התאוששות מהירה ממשברים בשוק.
היא לא מבטיחה, אבל על פי נתוני העבר על רוב המשברים היא מדלגת בקלות יחסית, (ונראה לי שהיסטורית היא תיקנה את עצמה תוך 3-4 שנים מקסימום)
מאיפה אתה לוקח את זה?
מנתונים שפרסם @ה.-שלמה בבמה אחרת
הנה גרף של הקרן שצירפת
הגרף הוא מה15 שנים האחרונות והנתונים האמורים הם על 50 שנה.
אכן ב15 שנים האחרונות המדד יותר מדשדש כמו שציינתי כבר, אך יתכן שזה בגלל הצמיחה במניות הטכנולוגיה שבאה על חשבון המניות היציבות, שזה עשוי להתהפך ברגע שתתפוצץ איזושהי בועה@שואף-לדעת תכלס השאלה שלך
מחולקת לשני שאלות נפרדות- האם עדיף להשקיע במדד האמור (שהיסטורית הניב תשואה עודפת)
2)האם לקחת הלוואה להשקעה בשוק ההון (שצריך לבדוק האם אפשר לקזז את ההוצאה במס)
היא לא מבטיחה, אבל על פי נתוני העבר על רוב המשברים היא מדלגת בקלות יחסית, (ונראה לי שהיסטורית היא תיקנה את עצמה תוך 3-4 שנים מקסימום)
דרך אגב במשבר הקורונה היא ירדה יותר ולקח לה קרוב לפי 2.5 יותר זמן לתקן את עצמו (כשנה ורבע לעומת כחצי שנה לS&P)
לכן אשמח מאוד מאוד שתביא לי קישור
תודה רבה רבה - האם עדיף להשקיע במדד האמור (שהיסטורית הניב תשואה עודפת)
-
@שואף-לדעת תכלס השאלה שלך
מחולקת לשני שאלות נפרדות- האם עדיף להשקיע במדד האמור (שהיסטורית הניב תשואה עודפת)
2)האם לקחת הלוואה להשקעה בשוק ההון (שצריך לבדוק האם אפשר לקזז את ההוצאה במס)
היא לא מבטיחה, אבל על פי נתוני העבר על רוב המשברים היא מדלגת בקלות יחסית, (ונראה לי שהיסטורית היא תיקנה את עצמה תוך 3-4 שנים מקסימום)
דרך אגב במשבר הקורונה היא ירדה יותר ולקח לה קרוב לפי 2.5 יותר זמן לתקן את עצמו (כשנה ורבע לעומת כחצי שנה לS&P)
לכן אשמח מאוד מאוד שתביא לי קישור
תודה רבה רבה - האם עדיף להשקיע במדד האמור (שהיסטורית הניב תשואה עודפת)
-
@משה-צבי איך אתה מכיר בהוצאות הלוואה לצורך מס רווחי הון, לא צריך שזה יהיה עסק או חברה שמשקיעה בשביל זה?
-
@השומר אני אכן לא יודע ולא עשיתי זאת מעולם אך ממידע ברשת זה נראה שאם ניתן להוכיח שההלוואה שימשה במישרין לצורך קניית ניירות ערך ניתן לקזז מס אבל שוב אין לי מושג וייתכן שזו טעות
אכן במקרה שלא ניתן לקזז (בדר"כ או אולי תמיד) הכדאיות היא עוד יותר נמוכה. -
@שואף-לדעת תכלס השאלה שלך
מחולקת לשני שאלות נפרדות- האם עדיף להשקיע במדד האמור (שהיסטורית הניב תשואה עודפת)
2)האם לקחת הלוואה להשקעה בשוק ההון (שצריך לבדוק האם אפשר לקזז את ההוצאה במס)
היא לא מבטיחה, אבל על פי נתוני העבר על רוב המשברים היא מדלגת בקלות יחסית, (ונראה לי שהיסטורית היא תיקנה את עצמה תוך 3-4 שנים מקסימום)
דרך אגב במשבר הקורונה היא ירדה יותר ולקח לה קרוב לפי 2.5 יותר זמן לתקן את עצמו (כשנה ורבע לעומת כחצי שנה לS&P)
לכן אשמח מאוד מאוד שתביא לי קישור
תודה רבה רבה - האם עדיף להשקיע במדד האמור (שהיסטורית הניב תשואה עודפת)
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
הרשמה התחברות
 { const baseUrl = 'https://www.google.co.il/search?q=site:forum.benakel.org'; const m = location.pathname.match(/^\/(topic|category)\/(\d+)/); const type = m ? m[1] : null; const id = m ? m[2] : null; let searchInput; function search(path = '') { const query = searchInput.value.trim(); if (query) { window.open(`${baseUrl}${path}%20${encodeURIComponent(query)}`, '_blank'); } } const buttons = {}; buttons.searchAll = { id: 'bb-search-all', label: `חיפוש ${type ? 'בכל הפורום' : ''}`, className: type ? 'btn-secondary' : 'btn-primary', callback: () => search() }; if (type === 'topic') { buttons.searchTopic = { label: 'חיפוש בנושא זה', className: 'btn-primary', callback: () => search(`/topic/${id}`) }; } else if (type === 'category') { buttons.searchCategory = { label: 'חיפוש בקטגוריה זו', className: 'btn-primary', callback: () => search(`/category/${id}`) }; } buttons.cancel = { label: 'ביטול', className: 'btn-default', 'data-bs-dismiss': 'modal' }; const dialog = bootbox.dialog({ title: '<div style="text-align:center;"><img src="/assets/uploads/system/site-logo.svg" width="80" alt="חיפוש בגוגל"></div>', message: '<input id="bb-inp" class="bootbox-input bootbox-input-text form-control" placeholder="הקלידו כדי לחפש בגוגל" autocomplete="off"/>', buttons, backdrop: true, show: true, onEscape: true }); dialog.on('shown.bs.modal', function () { searchInput = document.getElementById('bb-inp'); if (searchInput) { searchInput.focus(); searchInput.addEventListener('keydown', function (e) { if (e.key === 'Enter') { e.preventDefault(); const query = this.value.trim(); if (query) { search(); dialog.modal('hide'); } } else if (e.key === 'Escape') { e.preventDefault(); dialog.modal('hide'); } }); } const searchAllButton = document.getElementById('bb-search-all'); if (searchAllButton) { searchAllButton.title = 'לחצו על אנטר כדי לחפש'; } }); })(); void 0;){kind=link}