האסטרטגיה בשוק ההון!
-
המהפכה החרדית בשוק ההון מבוססת על המחקרים שמראים שהשקעה במדדי מניות- אפי' בסיכון מוגבר- לטווח ארוך איננה מסוכנת, לפי סטטיסטיקות של תשואות עבר שבדקו את כל אופציות המדידה של טווחי זמן של 20 שנה ולא מצאו הפסד.
ומכאן באה ההמלצה של ארגון בנקל (ודומיו) למי שיש לפניו 20 שנים עד לנישואי ילדיו בעז"ה, שיניח את כספו המיותר ככל שישנו, בסיכון מוגבר, לצורך הענין במדד הs&p 500.
עד כאן הכל נשמע טוב ויפה.
אך חולפת לה שנה, ועומד עכשיו אותו אברך צעיר וחושב - הרי נותרו לי רק 19 שנים עד לנישואי הילדים, האם עדיין חכם להשאיר את כספי במסלול בסיכון מוגבר שהסטטיסטיקות כבר לא שוללות את הסיכון שאפסיד?
או שעלי להעביר את הכסף למסלול סולידי יותר ויותר ככל שהזמן עובר.
ואם נכונים הדברים, אז מי שנמצא בדיוק 20 שנים לפני, ורוצה להיצמד למחקר שמרגיע אותו מהסכנה רק אם יש לו 20 שנה לפניו (כמובן ש20 שנה לאו דוקא, יש מחקרים ותאוריות נוספות וכל אחד שיקח מה שמתאים ונכון עבורו. רק לצורך הדוגמא),
אם כן לכמה זמן יניח את כספו בסנופי? ליום אחד?! כיון שאחריו כבר לא נשארים לו 20 שנה שלמות.
אם כן איפה אפקט הריבית דריבית אשר כולם מנפנפים בו. הרי בינינו, כמה אפשר להרוויח בסנופי בשנה או בכמה שנים בודדות כשמדברים על אברך צעיר שקנה במיטב כספו דירה ועוד משלם משכנתא?
(האם באמת יש דרך לעשות 400% תשואה ב20 שנה בצורה בטוחה?)
@ארגון-בנקל ו @מונטיפיורי, אשמח לתשובתכם המחכימה. -
יש כאן מקום להעיר:
הצורך ב20 שנה כדי להרוויח עפ"י הסטטיסטיקה את התשואה הממוצעת הידועה,
הוא רק כשמפקידים בבת אחת סכום גדול, מכיון שבמקרה זה אם השוק יקרוס בדיוק בעת ההפקדה,
ומניסיון העבר ההתאוששות יכולה להימשך על פני 12 שנה, ועל כן הצורך ב20 שנה המוזכרות,
משא"כ במידה ומפקידים בשיטת DCA, כלומר הפקדה חודשית קבועה על פני שנים ארוכות,
אין צורך ב20 שנה, מאחר וגם אם השוק יקרוס עכשיו, המשך ההפקדות שהם בעצם רכישות המדד נעשו שהמדד זול,
נמצא שבהפקדה חודשית מרוויחים לאורך כל דרך התאוששות השוק, ואין צורך לחכות 12 שנה כדי להתאפס,
כך שהסיכון פוחת משמעותית (אולי עד כדי אפסית) גם בטווח קצר יותר, (איני יודע להגיד מה הטווח, אולי 10 שנים),
ואכן לקראת החתונות יש להפחית בהדרגה את החשיפה למסלול בסיכון מוגבר.
-
יש כאן מקום להעיר:
הצורך ב20 שנה כדי להרוויח עפ"י הסטטיסטיקה את התשואה הממוצעת הידועה,
הוא רק כשמפקידים בבת אחת סכום גדול, מכיון שבמקרה זה אם השוק יקרוס בדיוק בעת ההפקדה,
ומניסיון העבר ההתאוששות יכולה להימשך על פני 12 שנה, ועל כן הצורך ב20 שנה המוזכרות,
משא"כ במידה ומפקידים בשיטת DCA, כלומר הפקדה חודשית קבועה על פני שנים ארוכות,
אין צורך ב20 שנה, מאחר וגם אם השוק יקרוס עכשיו, המשך ההפקדות שהם בעצם רכישות המדד נעשו שהמדד זול,
נמצא שבהפקדה חודשית מרוויחים לאורך כל דרך התאוששות השוק, ואין צורך לחכות 12 שנה כדי להתאפס,
כך שהסיכון פוחת משמעותית (אולי עד כדי אפסית) גם בטווח קצר יותר, (איני יודע להגיד מה הטווח, אולי 10 שנים),
ואכן לקראת החתונות יש להפחית בהדרגה את החשיפה למסלול בסיכון מוגבר.
@טריידר
א. בכדי שתרויח את התשואה השנתית הממוצעת באופן ודאי לא יספיקו גם 50 שנה!!
ה20 שנה המדוברות הם כדי להבטיח שלא תפסיד! (ולא כדי להבטיח את התשואה השנתית המדוברת כפי שכתבת)
ב. לגבי ה dca עדיין לא ברור לי איך לחשב את זה,
ובכל אופן גם לדבריך צריך לצאת 12 שנה לפני נישואי הילדים למסלול סולידי?
ומי שנמצא 12 שנים קודם, לא מומלץ לו להכנס? אז כמה כן? - 13 שנה, למשך שנה אחת ולצאת?
אשמח שתפרט את האסטרטגיה לדעתך.
