מה שאנחנו יכולים ללמוד מווארן באפט...
-
חכמה בגוים תאמין
השבוע, בגיל 94, הודיע ווארן באפט מול קהל עצום של 20,000 איש שהגיעו רק כדי לשמוע אותו על פרישתו מעולם ההשקעות, באפט נחשב לאחד ממובילי שיטת ההשקעה הפאסיבית, כשרבים מהאחזקות שלו נשארו עשרות שנים ללא שמכר אותם, באפט נחשב למשקיע הפרטי הגדול ביותר שהיה אי פעם והונו מוערך במאות מליארדי דולרים!!
במהלך נאומו הארוך מאד נתן באפט כללים חשובים למשקיע בשוק ההון, חשבתי להביא אותם לכאן לטובת החברים באדיבות 'המחנך הפיננסי', תלקטו לכם את הכללים הרלונטים עבורכם
-
נתחיל מההודעה הדרמטית מכולן שסגרה את הכנס. בסוף 2025 וורן באפט יתפטר מתפקידו כמנכ״ל ברקשייר - אותו יחליף גרג אביל שבשנים האחרונות ממלא תפקיד של סגן יו״ר.
-
באפט יוצא נגד מדיניות המכסים. ״מכסים יכולים להיחשב מלחמה כלכלית. סחר לא צריך להיות נשק, ארה״ב הצליחה בזכות שוק פתוח.״
-
לעולם אל תהמר נגד אמריקה. שוק המניות יהיה בסדר.
-
באפט עדיין נלהב מההשקעות שלהם ב5 חברות היפניות (מיצובישי, איטוצ׳ו, מרבוני, מיצואי וסומיטומו).
-
המוטו הוא לקנות חברה ולא למכור אותה אף פעם. לדוגמה אפל, קוקה קולה, אמריקן אקספרס. קונים בשאיפה להחזיק 50 שנים לפחות.
-
בתור משקיע תמיד יהיו לך הפסדים. מספיק רק כמה מנצחות גדולות כדי להצליח מאוד.
-
משקיעים ממהרים למכור השקעות טובות. למכור חברות נהדרות זה אחד משלושת הטעויות הגרועות ביותר.
-
מדי פעם אנחנו מוצאים הזדמנות גדולה עבור ברקשייר. הלוואי שתגיע אחת כזאת ונשקיע בה 100 מיליארד דולר.
-
גודל הוא אויב הביצועים הכי גדול של ברקשייר. לא ניתן לפתור את הבעיה הזאת. (מתייחס לשאלה למה בשנים האחרונות הביצועים של ברקשייר ירדו).
-
אם אתה רוצה להצליח בחיים בכלל ובהשקעות בפרט, עליך לעבוד קשה. לקרוא כמה שיותר.
-
בהשקעות הסוד הוא סבלנות, צריך להמתין ל״מכה השמנה״.
-
ברקשייר מחזיקה במזומן בסכום כולל של 348 מיליארד דולר (נכון ל31.3.12) - באפט מציין כשהשוק יקרוס מצב המזומן ירד משמעותית.
-
בינה מלאכותית תשנה את המשחק ותניע את הצמיחה הכלכלית. ברקשייר מחכה לשלב אותה בתחום הביטוח.
-
המפתח להצלחה בחיים היא למידה מתמדת כל הזמן.
-
באפט מעיד על עצמו שהוא קורא את הדו״חות הכספיים של החברות בבעלותם בכל חודש (אגדה).
-
בטווח הקרוב אי אפשר לחזות את השוק אבל בטווח הארוך אני יכול להבטיח לכם שמניות עולות.
-
נדל״ן הרבה יותר קשה לעסקאות ממניות. השקעה במניות זאת ההשקעה הטובה ביותר לרוב האנשים.
-
בחיים צריך מזל. לעולם אל תזלזל בתפקידו של המזל בהצלחתך או הצלחת אחרים.
-
אנשים נהדרים חשובים לא פחות. בשביל שחברה תצליח היא חייבת הנהלה מצוינת.
-
משמעת וסבלנות אלו 2 התכונות החשובות ביותר למשקיע.
-
יושרה ואמון אלו 2 התכונות החשובות ביותר בעסקים.
-
החברות הטבוות ביותר הן אלו עם כוח תמחור גבוה. מביא לדוגמה את See's Candies חברה שברקשייר קנתה ב25 מיליון דולר והכניסה לה עד כה מעל ל2 מיליארד דולר.
-
חוזר על המוטו של צ׳ארלי מאנגר - עדיף לקנות חברה נהדרת במחיר הוגן מאשר חברה הוגנת במחיר נהדר.
-
עשה את מה שאתה אוהב ולא תעבוד יום אחד בחיים שלך.
-
עבוד רק עבור בוסים שאתה מעריץ.
-
הדבר הכי טוב שיכול לקרות לך בחיים הוא למצוא את התשוקה שלך מוקדם.
-
בתחילת הקריירה אל תדאג מגובה המשכורת. תדאג שיהיו לך אפשרויות למידה.
-
מספיק להתעשר רק פעם אחת.
-
עוד מציטוטיו של מאנגר - קנאה ותאוות בצע הן שילוב מסוכן שגורם לטעויות קשות.
-
ההחלטה הכי חשובה שתקבל בחיים היא עם מי תתחתן.
-
תוצאות רבעוניות חשובות אבל זה רעש לטווח קצר. תתמקד בטווח הארוך.
-
המשפט המפורסם שלו - תמיד תישאר במעגל המומחיות שלך. תשקיע רק בחברות שאתה מבין.
-
חברות השקעה פרטיות משתמשות הרבה במינוף. מינוף זה כלי מסוכן ויש להיזהר ממנו.
-
אתה הופך להיות דומה לחמשת האנשים שאתה מבלה איתם הכי הרבה. תבלה עם אנשים שאתה מעריץ.
-
תבחר עבודה שהיית עושה גם אם לא היית מקבל עליה שכר.
-
ביום שבאפט נולד (1930) מדד הדאו ג׳ונס היה ב240 נקודות. היום הוא מעל 40,000. מניות תמיד עולות בטווח הארוך.
-
איפה שהוא בשנים הבאות תהיה קריסה גדולה בשוק. כשזה קורה תשקיע חזק.
-
תהיה חמדן כשאחרים פוחדים, תהיה פחדן כשאחרים חמדנים.
-
החיים הם 10% מה שקורה לך ו90% איך שאתה מגיב למה שקורה.
-
עסקים וכלכלה זה דבר דינאמי ומשתנה, ההעדפה היא להשקיע בחברות צפויות ופשוטות.
-
הזמן הכי טוב למכור עסק מצויין - הוא..אף פעם. (כמעט).
-
האויב הכי גרוע בעולם של משקיעים זה הם בעצמם.
-
לפני שאתה מתחיל להשקיע בחברה, תסתכל על המאזן שלה ב10 שנים האחרונות.
-
אל תבזבז אנרגיה על דברים שלא בשליטתך. תתמקד רק במה שאתה יכול לשנות.
-
כמשקיע עליך לחשוב על עצמך כבעל החברה.
-
הדבר הכי טוב שיכול לקרות למשקיע טווח ארוך הוא קריסת השוק.
-
אם תשחק מספיק זמן בקזינו אתה תפסיד. אם תשחק מספיק זמן בשוק ההון אתה תנצח.
-
ספרים זה הסוד להצלחה. בספר של 20$ אתה יכול ל״גנוב״ את הרעיונות הכי טובים להשקעה.
-
הדבר הכי חשוב שאדם יכול לעשות הוא לעזור לאדם אחר לדעת יותר.
(קרובים לסיום)
50. תבחר את החברים שלך בחוכמה. זה משפיע מאוד על החיים שלך.-
נשאל לדעתו על DOGE - ״לא הייתי רוצה להיות זה שאחראי על הקיצוצים, אבל זה הכרחי.״ הגירעון הנוכחי אינו בר-קיימא.
-
הדבר היחיד שצריך כדי לחיות חיים יוצאי דופן הוא לקבל כמה החלטות מצויינות.
-
כשאתה רוצה ללמוד על חברה, חשוב לא פחות ללמוד על המתחרים שלה.
-
תמכור את ההשקעות הכושלות שלך כמה שיותר ממהר. לא להתמהמה.
-
אל תהיה רגיש לתזוזה במחירי מניות. ברקשייר ירדה 50% מספר פעמים בהיסטוריה. זה לא משנה את הטווח הארוך.
יש אולי עוד 50 שיעורים מהכנס היום. אסיים ב3 הבאים:
-
בני אדם הם בני אדם - אנחנו חוזרים על אותן טעויות כל החיים גם בהשקעות.
-
משקיע טוב בהכרח אומר שאתה גם יזם טוב ולהפך.
-
התמקד בדברים בחיים שעושים אותך אדם טוב יותר.
ולסיכום ממש וורן באפט חותם היום היסטוריה. האיש בן 94 שקנה את המניה הראשונה שלו בגיל 11 - מסכם 83 שנים של שוק ההון, לומד ומלמד אותנו איך נכון לפעול.
-
-
לדעתי, התובנה הכי חשובה ונחוצה עבור המשקיע החרדי הממוצע, הוא עוצמת המשמעות של השקעה פאסיבית לאורך זמן (סוג של ריבית דריבית) !
להלן סקירה קצרה על ההון העצמי של ווארן באפט לפי עשורים:
שווי הון עצמי בגיל 20: 20 אלף $
30: 450 אלף $
40: 34 מיליון $
50: 250 מיליון $
60: 3 מיליארד $
70: 32 מיליארד $
80: 84 מיליארד $
90: 135 מיליארד $זאת אומרת, את רוב ככל כספו הרוויח דווקא מגיל 60 ומעלה...
.................
כמו שאמר לי פעם חבר, תעשה טובה לילדיך, תכניס להם מיד עם הלידה 150,000 ש"ח לשוק ההון, סגור עד הפרישה בגיל 65, עם תשואה שנתית ממוצעת בסך 8% יוצא בסוף 27 מיליון ש"ח !!
-
@ניסן-עציוני כתב במה שאנחנו יכולים ללמוד מווארן באפט...:
לעולם אל תהמר נגד אמריקה. שוק המניות יהיה בסדר.
@ניסן-עציוני כתב במה שאנחנו יכולים ללמוד מווארן באפט...:
בינה מלאכותית תשנה את המשחק ותניע את הצמיחה הכלכלית. ברקשייר מחכה לשלב אותה בתחום הביטוח.
@ניסן-עציוני כתב במה שאנחנו יכולים ללמוד מווארן באפט...:
איפה שהוא בשנים הבאות תהיה קריסה גדולה בשוק. כשזה קורה תשקיע חזק
- למרות הטענות נגד השוק האמריקאי וההגירה למדדים עולמיים, הוא כותב שכדאי להישאר.
- הוא כן מאמין בבינה מלאכותית.
- הוא שם דגש על שוק חברות הביטוח.
- צפויה קריסה בעתיד הקרוב [נפק"מ לטווח קצר].
-
@שמואל כתב במה שאנחנו יכולים ללמוד מווארן באפט...:
הוא שם דגש על שוק חברות הביטוח.
1: זאת הפילוסופיה שלו מאז ומתמיד, ארה"ב הכי חזק הכי יציב וכו'
3: כמדומני יש לו חברת ביטוח משלו.
2: ממילא שילוב AI בחברות ביטוח זה סה"כ שדרוג, כמו שכולם אומרים על AI...
4: לכן חלק עצום מהקרן נמצא במזומנים...
