דילוג לתוכן

אשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים

נעול שוק ההון והשקעות
164 35 7.6k 34
  • @צמיחה
    תודה על התשובה המפורטת.
    לצורך הבנת דבריך לאשורם, אשמח לדעת את הדברים הבאים:
    א. מה זה קרן נאמנות?
    ב. האם יש הבדל נוסף בין קרן פתוחה לסגורה, מלבד זה שציינת?
    ג. איך יתכן שהחברה המנפיקה עדיין מוכרת מניות, הרי יש כמות מוגבלת של מניות, שהרי אם לא כן המחיר לא היה עולה לעולם? אא"כ היא קונה עוד מניות בעצמה
    ד. איך זה נקבע אם אני קונה מאדם פרטי או מהחברה המנפיקה?
    ה. האם החברה בעצמה קונה גם מאנשים אחרים שמוכרים בחזרה את המניה שלהם?

    @סומכוס כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    לצורך הבנת דבריך לאשורם, אשמח לדעת את הדברים הבאים:

    אתה רוצה את כל התורה על רגל אחת,
    אתה יכול להירשם לקורס שוק ההון שמופיע בחתימה שלי.
    אמנם כעת הקורס כבר התחיל,
    אבל תוכל להירשם למחזור הבא.

    א. מה זה קרן נאמנות?

    קרן נאמנות היא מוצר פיננסי המאפשר למשקיעים להתאגד להשקעה משותפת בניירות ערך.
    הקרן היא למעשה תיק השקעות משותף, המנוהל על-ידי מנהל השקעות מקצועי בחברה לניהול קרנות נאמנות עבור כל המשקיעים שרכשו יחידות השתתפות בקרן.

    מנהל הקרן משקיע את כספי הקרן בניירות ערך שונים, כגון מניות בארץ ובחו"ל, אגרות חוב של ממשלות וחברות בארץ ובחו"ל, מק"מים וכדומה.
    בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן, המפורסמת בתשקיף באתר הבורסה.

    נכסי קרן הנאמנות מוחזקים על ידי נאמן הקרן עבור בעלי יחידות ההשתתפות, בהתאם להסכם הנאמנות הנחתם בין מנהל הקרן לבין הנאמן.
    בין יתר תפקידיו, נאמן הקרן מפקח על ביצוע מדיניות ההשקעה של הקרן ומילוי הוראת הסכם הנאמנות על ידי מנהל הקרן (ההסכם מתפרסם אף הוא באתר הבורסה).

    ב. האם יש הבדל נוסף בין קרן פתוחה לסגורה, מלבד זה שציינת?

    קרן נאמנות פתוחה יכולה להגדיל את מספר יחידות ההשתתפות בה ולצרף משקיעים נוספים בהתאם לביקוש,(במקרים חריגים יש הגבלה על מספר היחידות המקסימלי),
    וניתנת לפדיון בכל עת.
    יחידות ההשתתפות שלה אינן נסחרות בבורסה אלא נרכשות דרך מפיצים שהם חברי בורסה, כמו הבנקים.הפעילות בקרן פתוחה מתנהלת כולה בשוק הראשוני.

    רוב הקרנות בישראל הן קרנות פתוחות.

    קרן סגורה מנפיקה לציבור מספר מוגבל של יחידות. כאשר מכסת היחידות מתמלאה, היא אינה רשאית להנפיק יחידות חדשות, למעט חלוקת הטבה.
    היחידות נסחרות בבורסה.

    ג. איך יתכן שהחברה המנפיקה עדיין מוכרת מניות, הרי יש כמות מוגבלת של מניות, שהרי אם לא כן המחיר לא היה עולה לעולם? אא"כ היא קונה עוד מניות בעצמה

    כפי שנתבאר היא לא מוכרת מניות, אלא יחידות השתתפות בקרן.

    ד. איך זה נקבע אם אני קונה מאדם פרטי או מהחברה המנפיקה?

    נתבאר, תלוי האם זה סחיר במשך היום או לא, והאם זה קרן פתוחה או סגורה.

    ה. האם החברה בעצמה קונה גם מאנשים אחרים שמוכרים בחזרה את המניה שלהם?

    כן. תלוי באיזה קרן מדובר, כנ"ל.

    יש דבר נוסף שנקרא עושה שוק שהתפקיד שלהם לדאוג כל הזמן שיהיה פקודות קניה ומכירה, זה עוד נושא בפני עצמו.

  • @סומכוס כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    לצורך הבנת דבריך לאשורם, אשמח לדעת את הדברים הבאים:

    אתה רוצה את כל התורה על רגל אחת,
    אתה יכול להירשם לקורס שוק ההון שמופיע בחתימה שלי.
    אמנם כעת הקורס כבר התחיל,
    אבל תוכל להירשם למחזור הבא.

    א. מה זה קרן נאמנות?

    קרן נאמנות היא מוצר פיננסי המאפשר למשקיעים להתאגד להשקעה משותפת בניירות ערך.
    הקרן היא למעשה תיק השקעות משותף, המנוהל על-ידי מנהל השקעות מקצועי בחברה לניהול קרנות נאמנות עבור כל המשקיעים שרכשו יחידות השתתפות בקרן.

    מנהל הקרן משקיע את כספי הקרן בניירות ערך שונים, כגון מניות בארץ ובחו"ל, אגרות חוב של ממשלות וחברות בארץ ובחו"ל, מק"מים וכדומה.
    בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן, המפורסמת בתשקיף באתר הבורסה.

    נכסי קרן הנאמנות מוחזקים על ידי נאמן הקרן עבור בעלי יחידות ההשתתפות, בהתאם להסכם הנאמנות הנחתם בין מנהל הקרן לבין הנאמן.
    בין יתר תפקידיו, נאמן הקרן מפקח על ביצוע מדיניות ההשקעה של הקרן ומילוי הוראת הסכם הנאמנות על ידי מנהל הקרן (ההסכם מתפרסם אף הוא באתר הבורסה).

    ב. האם יש הבדל נוסף בין קרן פתוחה לסגורה, מלבד זה שציינת?

    קרן נאמנות פתוחה יכולה להגדיל את מספר יחידות ההשתתפות בה ולצרף משקיעים נוספים בהתאם לביקוש,(במקרים חריגים יש הגבלה על מספר היחידות המקסימלי),
    וניתנת לפדיון בכל עת.
    יחידות ההשתתפות שלה אינן נסחרות בבורסה אלא נרכשות דרך מפיצים שהם חברי בורסה, כמו הבנקים.הפעילות בקרן פתוחה מתנהלת כולה בשוק הראשוני.

    רוב הקרנות בישראל הן קרנות פתוחות.

    קרן סגורה מנפיקה לציבור מספר מוגבל של יחידות. כאשר מכסת היחידות מתמלאה, היא אינה רשאית להנפיק יחידות חדשות, למעט חלוקת הטבה.
    היחידות נסחרות בבורסה.

    ג. איך יתכן שהחברה המנפיקה עדיין מוכרת מניות, הרי יש כמות מוגבלת של מניות, שהרי אם לא כן המחיר לא היה עולה לעולם? אא"כ היא קונה עוד מניות בעצמה

    כפי שנתבאר היא לא מוכרת מניות, אלא יחידות השתתפות בקרן.

    ד. איך זה נקבע אם אני קונה מאדם פרטי או מהחברה המנפיקה?

    נתבאר, תלוי האם זה סחיר במשך היום או לא, והאם זה קרן פתוחה או סגורה.

    ה. האם החברה בעצמה קונה גם מאנשים אחרים שמוכרים בחזרה את המניה שלהם?

    כן. תלוי באיזה קרן מדובר, כנ"ל.

    יש דבר נוסף שנקרא עושה שוק שהתפקיד שלהם לדאוג כל הזמן שיהיה פקודות קניה ומכירה, זה עוד נושא בפני עצמו.

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    אתה רוצה את כל התורה על רגל אחת,

    פתח כהלל וסיים כשמאי...
    אני מעריך את ההשקעה שלך בהסבר המפורט והמורחב. תודתי

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    אתה יכול להירשם לקורס שוק ההון שמופיע בחתימה שלי.

    נראה שהחלטת בהמשך דבריך לגרום לי לא להזדקק לכך

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    מק"מים

    מה זאת?

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    הפעילות בקרן פתוחה מתנהלת כולה בשוק הראשוני.

    מה זה שוק ראשוני?

    נ.ב. אולי תפתחו פה (אתה או אחד המומחים האחרים) אשכול בהסבר מושגים בשוק ההון ובמשכנתאות ובכל עולם הכלכלה, עם שאלות ושתשובות או בלי, להערכתי יהיה לזה הכי הרבה צפיות

  • @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    אתה רוצה את כל התורה על רגל אחת,

    פתח כהלל וסיים כשמאי...
    אני מעריך את ההשקעה שלך בהסבר המפורט והמורחב. תודתי

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    אתה יכול להירשם לקורס שוק ההון שמופיע בחתימה שלי.

    נראה שהחלטת בהמשך דבריך לגרום לי לא להזדקק לכך

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    מק"מים

    מה זאת?

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    הפעילות בקרן פתוחה מתנהלת כולה בשוק הראשוני.

    מה זה שוק ראשוני?

    נ.ב. אולי תפתחו פה (אתה או אחד המומחים האחרים) אשכול בהסבר מושגים בשוק ההון ובמשכנתאות ובכל עולם הכלכלה, עם שאלות ושתשובות או בלי, להערכתי יהיה לזה הכי הרבה צפיות

    @סומכוס
    אתה צודק שתוך כדי הדברים משתרבבים מושגים שפחות מוכרים.

    מק"מ - הוא מלוה קצר מועד, ובמילים פשוטות הלוואה בריבית לזמן קצר.

    שוק ראשוני - זה אלו שקונים בפעם הראשונה את הניירות ערך עד שנגמרים כל הניי"ע,
    ומכאן ואילך המסחר הוא בין אלו שכבר קנו את הניי"ע לאנשים אחרים שרוצים לקנות מהם.

    זה באמת רעיון לפתוח אשכול שמסביר את כל המושגים.
    לי יותר קל לענות לתשובות.

  • @סומכוס
    אתה צודק שתוך כדי הדברים משתרבבים מושגים שפחות מוכרים.

    מק"מ - הוא מלוה קצר מועד, ובמילים פשוטות הלוואה בריבית לזמן קצר.

    שוק ראשוני - זה אלו שקונים בפעם הראשונה את הניירות ערך עד שנגמרים כל הניי"ע,
    ומכאן ואילך המסחר הוא בין אלו שכבר קנו את הניי"ע לאנשים אחרים שרוצים לקנות מהם.

    זה באמת רעיון לפתוח אשכול שמסביר את כל המושגים.
    לי יותר קל לענות לתשובות.

    @צמיחה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    מק"מ - הוא מלוה קצר מועד, ובמילים פשוטות הלוואה בריבית לזמן קצר.

    זמן קצר = עד שנה כמדומני.

  • אבי ר.א אבי ר. התייחס לנושא זה ב
  • מונטיפיורימ מונטיפיורי פיצל נושא זה ב
  • תודה רבה על ההשקעה
    עוזר ונצרך מאוד

    רציתי לשאול

    1. ראיתי שכתבת על ברוקרים ועל מסחר עצמאי יש הבדלים? והאם זה חייב להיות ככה או אפשר דרך הבנק?

    @פלוס כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    1️⃣ איך לבחור במה להשקיע?
    מניות בודדות – השקעה ישירה בחברות (כמו אפל, גוגל, טבע).
    קרנות סל (ETF) – קרנות שמשקיעות במגוון מניות לפי מדד מסוים (למשל, VOO עוקבת אחרי S&P 500).
    אג"ח – הלוואות שאתה נותן לממשלה או לחברות בתמורה לריבית קבועה.
    נדל"ן, סחורות, קריפטו – תחומים נוספים עם רמות סיכון שונות.

    קרנות נאמנות לא בתמונה?

    האם יותר כדאי לקנות גמל להשקעה? או אולי פוליסות חסכון?
    ומה ההבדלים בינם לבין ההשקעה הישירה בשוק ההון

    תודה רבה

  • ועוד שאלה

    באיזה אתר אני יכול לעשות השוואות בצורה נוחה
    באתרים שראיתי מביאים הכל בין כשרות ובין לא כשרות, ובחיפוש רק של הכשרות לא מופיעים רוב הדברים בגלל שבשם שלהם הם לא הלכתיות
    אני צריך אתר שאני יכול להזין מספרי קרנות ולעשות בניהם השוואה ולראות את הנתונים שלהם

    תודה רבה

  • ועוד שאלה

    באיזה אתר אני יכול לעשות השוואות בצורה נוחה
    באתרים שראיתי מביאים הכל בין כשרות ובין לא כשרות, ובחיפוש רק של הכשרות לא מופיעים רוב הדברים בגלל שבשם שלהם הם לא הלכתיות
    אני צריך אתר שאני יכול להזין מספרי קרנות ולעשות בניהם השוואה ולראות את הנתונים שלהם

    תודה רבה

    @בן-עליה
    https://gemelnet.cma.gov.il/views/dafmakdim.aspx
    קצת אתר מסובך אבל אם אתה קולט אתת הרעיון אתה יכול להשוות שם הכל

  • תודה
    זה רק גמל והשתלמות
    אם יש משהו לקרנות מדדים וכו' מקום שאני יכול לרשום את מספרי הקרן או שם הקרנות ולעשות השוואות בין קרנות

    עריכה: ואני אוסיף עוד שאלה
    יש עדיפות לקרנות סל או לפוליסות חיסכון? ומהם

  • תודה
    זה רק גמל והשתלמות
    אם יש משהו לקרנות מדדים וכו' מקום שאני יכול לרשום את מספרי הקרן או שם הקרנות ולעשות השוואות בין קרנות

    עריכה: ואני אוסיף עוד שאלה
    יש עדיפות לקרנות סל או לפוליסות חיסכון? ומהם

    @בן-עליה
    אתה מתכוון להשוואה של קרנות בשוק ההון ישיר,
    ולא דרך חברות ביטווח?

  • כן
    לפי מה שהבנתי כאן השקעה דרך חברות הביטוח זה גמל או פוליסות חיסכון
    אני רוצה גם אפשרות לבדוק קרנות סל ודברים שמחקים את המדדים
    עריכה: ואני אוסיף עוד שאלה
    יש עדיפות לקרנות סל או לפוליסות חיסכון? ומהם
    תודה

  • כן
    לפי מה שהבנתי כאן השקעה דרך חברות הביטוח זה גמל או פוליסות חיסכון
    אני רוצה גם אפשרות לבדוק קרנות סל ודברים שמחקים את המדדים
    עריכה: ואני אוסיף עוד שאלה
    יש עדיפות לקרנות סל או לפוליסות חיסכון? ומהם
    תודה

  • כנראה שלא הברתי את עצמי נכון
    את זה ראיתי אבל בשביל לבדוק תשואות וכו צריך להכנס קרן קרן
    השאלה אם יש מקום שאני יכול לראות את כל הקרנות האלו דוגמת האתר הזה
    https://www.funder.co.il/ksherot
    רק שם הוא לא מביא קרנות סל מניות וכדו'

    כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    ואני אוסיף עוד שאלה
    יש עדיפות לקרנות סל או לפוליסות חיסכון? ומהם
    תודה

  • כנראה שלא הברתי את עצמי נכון
    את זה ראיתי אבל בשביל לבדוק תשואות וכו צריך להכנס קרן קרן
    השאלה אם יש מקום שאני יכול לראות את כל הקרנות האלו דוגמת האתר הזה
    https://www.funder.co.il/ksherot
    רק שם הוא לא מביא קרנות סל מניות וכדו'

    כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    ואני אוסיף עוד שאלה
    יש עדיפות לקרנות סל או לפוליסות חיסכון? ומהם
    תודה

    @בן-עליה
    באשכול אחר הרחיבו בעניין באריכות,
    השקעה דרך חברות הביטוח יותר יקרה בדמי ניהול,
    ויש שם רק כמה מסלולים.
    אבל היא הרבה יותר קלה לביצוע.
    ויש אפשרות לקבל הלוואה כנגד הסכום שנצבר.

    במסחר עצמאי צריך להבין יותר מה ההבדלים בין הקרנות,
    ויש יותר סיכוי למשיכת הכספים.
    אין אפשרות לקבל הלוואה כנגד הסכום שנצבר.

  • תודה רבה על כל ההכוונה
    אחרי כל ההכוונות ואחרי שהפנמנו שכדאי לחסוך עמלות בבית השקעות
    מאיזה סכום נכון לפתוח חשבון עצמאי
    איזה בית השקעות הכי מומלץ למשקיע פאסיבי בלי הבנה רבה ובלי זמן מיותר להתעסק בזה ושיהיה נוח להתעסק

    לגבי סוג ההשקעה
    לפי מה שידוע למשתמשים כאן
    ההשקעות הכשרות הם רק מה שמופיע באתר של אהרון זלץ?
    או ששם מופיעים רק קרנות סל בארץ ולא בחו"ל? ואיפה אפשר להשיג של חו"ל?

    כל הכוונה תתקבל בברכה

  • תודה רבה על כל ההכוונה
    אחרי כל ההכוונות ואחרי שהפנמנו שכדאי לחסוך עמלות בבית השקעות
    מאיזה סכום נכון לפתוח חשבון עצמאי
    איזה בית השקעות הכי מומלץ למשקיע פאסיבי בלי הבנה רבה ובלי זמן מיותר להתעסק בזה ושיהיה נוח להתעסק

    לגבי סוג ההשקעה
    לפי מה שידוע למשתמשים כאן
    ההשקעות הכשרות הם רק מה שמופיע באתר של אהרון זלץ?
    או ששם מופיעים רק קרנות סל בארץ ולא בחו"ל? ואיפה אפשר להשיג של חו"ל?

    כל הכוונה תתקבל בברכה

    @בן-עליה
    לפני שאתה מפנים שעדיף להשיקע דרך מסחר עצמאי על פני גמל/קה"ש
    כדאי שתשקול שוב את מכלול המעלות והחסרונות אפשר לראות גם באשכול הזה

    בטח אם אתה מתכווין להישאר בן עלייה:)

  • יש לנו קרן השתלמות
    לגבי גמל החסכון הוא לגיל מבוגר ואני רוצה את הכסף זמין לפני
    במיוחד שאישתי עצמאית ככה שפנסיה והשתלמות אנחנו מפקידים לבד

  • יש לנו קרן השתלמות
    לגבי גמל החסכון הוא לגיל מבוגר ואני רוצה את הכסף זמין לפני
    במיוחד שאישתי עצמאית ככה שפנסיה והשתלמות אנחנו מפקידים לבד

    @בן-עליה אתה טועה גמל זה לא חסכון לגיל מבוגר אתה יכול למשוך מתי שאתה רוצה רק אם תשמור את זה לקיצבה בפנסיה זה יהיה פטור ממס רווחי הון
    המעלות של גמל שאין ארועי מס במעבר מסלולים יש אופציה להלוואה
    ובעיקר אין את הסיכון להיגרר למסחר אקטיבי בשוק ההון (למי שמעוניין להימנע מכך) וכו'

  • יישר כח
    לפי מה שאני מבין המינוס זה העמלות?
    אז אולי כדאי לשלב בניהם?

  • @בן-עליה אתה טועה גמל זה לא חסכון לגיל מבוגר אתה יכול למשוך מתי שאתה רוצה רק אם תשמור את זה לקיצבה בפנסיה זה יהיה פטור ממס רווחי הון
    המעלות של גמל שאין ארועי מס במעבר מסלולים יש אופציה להלוואה
    ובעיקר אין את הסיכון להיגרר למסחר אקטיבי בשוק ההון (למי שמעוניין להימנע מכך) וכו'

    @בוטח-בה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    @בן-עליה אתה טועה גמל זה לא חסכון לגיל מבוגר אתה יכול למשוך מתי שאתה רוצה רק אם תשמור את זה לקיצבה בפנסיה זה יהיה פטור ממס רווחי הון
    המעלות של גמל שאין ארועי מס במעבר מסלולים יש אופציה להלוואה
    ובעיקר אין את הסיכון להיגרר למסחר אקטיבי בשוק ההון (למי שמעוניין להימנע מכך) וכו'

    הוא לא טועה לגמרי כי קופת גמל אכן נעולה עד גיל פרישה, ורק קופת גמל להשקעה ניתנת למשיכה בכל עת ויש הטבות בגיל 60+

  • @בוטח-בה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    @בן-עליה אתה טועה גמל זה לא חסכון לגיל מבוגר אתה יכול למשוך מתי שאתה רוצה רק אם תשמור את זה לקיצבה בפנסיה זה יהיה פטור ממס רווחי הון
    המעלות של גמל שאין ארועי מס במעבר מסלולים יש אופציה להלוואה
    ובעיקר אין את הסיכון להיגרר למסחר אקטיבי בשוק ההון (למי שמעוניין להימנע מכך) וכו'

    הוא לא טועה לגמרי כי קופת גמל אכן נעולה עד גיל פרישה, ורק קופת גמל להשקעה ניתנת למשיכה בכל עת ויש הטבות בגיל 60+

    @שואף-ליותר צודק כוונתי הייתה שאפשר להשקיע בקופת גמל ומסחר עצמאי זה לא האפשרות הבלעדית עבורו

    @בן-עליה כתב באשכול למשקיעים המתחילים – שאלות ותשובות בגובה העיניים:

    לפי מה שאני מבין המינוס זה העמלות?
    אז אולי כדאי לשלב בניהם?

    הבאתי לך למעלה קישור לאשכול שדן במעלות והחסרונות
    לענ"ד אם אתה מחפש השקעה פאסיבית בראש שקט עדיף לך ללכת על קופת גמל

נושאים מוצעים


  • 5 הצבעות
    1 פוסטים
    72 צפיות
    י
    האם גם הפנסיה שלך עברה ל־S&P 500? שמתי לב להרבה מאוד שאלות שעולות לאחרונה בין חברים ובפורומים, בין היתר גם כאן, שאלות שקשורות לכדאיות ההשקעה במדדי מניות לאורך זמן. לכן ישבתי לכתוב את הטור הבא, החשוב במיוחד משום שהוא עשוי למנוע טעויות יקרות בהמשך הדרך. שימו לב: אני לא נכנס כאן בכלל למהות ההשקעה במדדי מניות, אלא מתמקד באחד הסיכונים המרכזיים שלה - ההתנהגות של המשקיע בזמן משבר. אשמח מאוד לשמוע תגובות, הערות או הארות. אפשר לסכם את ההיגיון של השקעה פסיבית במדדי מניות רחבים במשפט אחד של ג'ון בוגל: "במקום לנסות למצוא את המחט בתוך ערימת השחת, פשוט קנה את כל ערימת השחת". במקום לנסות למצוא את המניה הבאה שתניב את התשואה הגבוהה ביותר, פשוט להיות הבעלים של כולן, וכך ליהנות מהממוצע של הכלכלה כולה. אחד הסיכונים המרכזיים בהשקעה במדדי מניות הוא מימוש התיק דווקא בתקופות ירידה. ולכן הגישה של המשקיע הפסיבי היא לא להיבהל מהתנודתיות, אלא להבין שירידות הן חלק טבעי מהדרך. מי שמצליח להישאר לאורך זמן, בסופו של דבר נהנה מהתיקון ומהצמיחה. רוב המשקיעים נמשכים לפשטות של ההשקעה הפסיבית. כאשר מסתכלים על הגרפים ועל העלייה המתמשכת לאורך השנים, ההשקעה נראית קלה, כמעט “אוטומטית”, ולכן נוצרת תחושה שגם בזמן משבר נעמוד בזה בלי קושי. זה מזכיר לי שאלה שאני אוהב לשאול: האם הייתם רוצים לזכות בלוטו, למרות שלא מעט מחקרים ועדויות מצביעים על כך שזוכים רבים מאבדים בסופו של דבר את הונם? ובכל זאת, כמעט כולם עונים מיד: “אצלי זה יהיה אחרת”. מדוע אנחנו כל כך בטוחים שאצלנו הדברים ייראו אחרת? קל לנו לחשוב בצורה הגיונית כאשר השוק עולה לאורך זמן. כולנו בטוחים שאין שום סיכוי שנממש הפסד בזמן ירידות. אבל בפועל, בני אדם פועלים לא רק מתוך היגיון, אלא גם מתוך פחד. תנסו לדמיין מצב שבו תיק השקעות של 400,000 ש"ח נחתך ל־200,000 ש"ח ונשאר תקופה ארוכה בירידות. האם גם אז תהיו בטוחים שלא תעשו טעויות? שלא תתחילו לחשוב שאולי “הפעם זה שונה”? צ׳ארלי מאנגר, שותפו הוותיק של וורן באפט ואחד המשקיעים המוערכים בעולם, אמר פעם שאם אינך מסוגל להגיב ברוגע לירידה של 50% בשווי תיק המניות שלך, תופעה שמתרחשת פעמיים־שלוש במאה שנה, כנראה ששוק המניות אינו מתאים עבורך. אז כיצד ניתן להשקיע בצורה אחראית, כאשר ברור שיש סיכוי שגם אנחנו נעמוד יום אחד מול ירידות חדות ופחד אמיתי? להלן כמה עקרונות שיכולים לסייע: א. להבין שכל השקעה כוללת סיכון אין השקעה בלי סיכון. אם הייתה דרך בטוחה להתעשר ללא אפשרות להפסד, כולם היו עושים זאת. דווקא האפשרות להפסיד היא חלק בלתי נפרד מהסיכוי להרוויח. גם אם השתכנעת שבטווח של 15 שנה “אין סיכוי להפסיד”, חשוב להבין שהסיכון האמיתי הוא מה יקרה עד שיחלפו אותן 15 שנים. ב. ללמוד לפני שמשקיעים אתם עומדים להשקיע מאות אלפי שקלים לאורך שנים? המינימום הנדרש הוא להקדיש לכך כמה שעות לימוד רציניות. מי שפועל רק כי “כולם עושים”, עלול לגלות שבשעת משבר הוא מתנהג בדיוק כמו העדר. ככל שתבינו טוב יותר במה אתם משקיעים, כך יגדל הסיכוי שתישארו רגועים גם בתקופות קשות. ג. להתחיל בהדרגה גם אחרי שלמדנו, עדיין זה לא מבטיח שנעמוד רגשית בירידות. לכן לפעמים נכון להתחיל בסכומים קטנים יחסית, לחוות תנודתיות אמיתית, ולבדוק כיצד אנחנו מגיבים כשהמספרים באמת נצבעים באדום. אם הצלחתם לעבור תקופה כזו בצורה שקולה, יש היגיון להניח שתוכלו להתמודד טוב יותר גם בסכומים גבוהים יותר. ד. לפני ההשקעה להיחשף גם לדעות נגד אל תקשיבו רק לתומכים. עוד לפני ההשקעה או כאשר ההשקעה נמוכה יחסית כשהכול עדיין רגוע, כדאי לקרוא גם ביקורות, לשמוע פודקאסטים של מתנגדים, ולהכיר את הטענות מהצד השני. אם גם אחרי החשיפה הזו אתם שלמים עם הדרך, יש סיכוי גבוה יותר שלא תיבהלו בכל כותרת מלחיצה. ה. פיזור ואג"ח פיזור נכון אינו מבטיח את הרווח המקסימלי, אבל בהחלט עשוי לצמצם סיכונים מיותרים. שקלו שלא לשים את כל הכסף במקום אחד, לא להיות תלויים לחלוטין בסקטור מסוים או במדינה אחת. שילוב מסוים של אג"ח בתיק עשוי להפחית תנודתיות ולאפשר לעבור תקופות קשות בצורה רגועה יותר. ו. “שגר ושכח” אחת הטעויות הנפוצות היא לבדוק את התיק ללא הפסקה. מי שנכנס להשקעה ארוכת טווח צריך להבין מראש שיהיו גם תקופות לא נעימות. מעקב אובססיבי אחרי כל ירידה קטנה בדרך כלל אינו תורם לקבלת החלטות שקולות. ז. להיזהר מצריכת יתר של חדשות כלכליות שמתם לב שכאשר יש תנודות במט"ח, הכותרות בדרך כלל ינוסחו בצורה מלחיצה? אם הדולר עולה, ידברו על היחלשות השקל. ואם הדולר יורד, ידברו על קריסת הדולר. התקשורת הכלכלית נוטה מטבע הדברים להבליט דרמות, ירידות ומשברים, משום שאלו נושאים שמושכים תשומת לב. בתקופות של לחץ, צריכה בלתי פוסקת של כותרות מלחיצות עלולה לגרום גם לאנשים שקולים לקבל החלטות מתוך פחד. ח. להכין מראש תוכנית מתי מורידים סיכון השקעתם כספים עבור חתונת ילד בעוד 15 שנים? תכננו מראש מתי אתם מתחילים להוריד סיכון. שנתיים לפני מועד הצורך בכסף? שלוש? ומה תעשו אם בדיוק אז יהיו ירידות? דווקא החלטות שמתקבלות בשקט, לפני הסערה, עשויות למנוע טעויות יקרות בזמן אמת. ט. לבדוק מראש אילו אלטרנטיבות עומדות לרשותכם מה יקרה אם בדיוק בזמן שתצטרכו את הכסף, השוק יהיה בירידות? בדקו מראש האם קיימת אפשרות אחרת לגשר על התקופה: חיסכון נוסף, קרן חירום, או פתרון אחר שיאפשר לכם לא לממש דווקא בזמן לחץ. י. לא למנף בלי להבין היטב את המשמעות מינוף, כלומר לקיחת הלוואה או משכנתא לצורך השקעה בשוק ההון, אינו משחק. כאשר משקיעים כסף שאינו שלכם, הלחץ הפסיכולוגי גדל משמעותית, ובהתאם גם הסיכוי לקבל החלטות שגויות בזמן משבר. יא. לא לקבל החלטות לבד בזמן לחץ רבים מתלבטים בין השקעה עצמאית דרך חשבון מסחר לבין השקעה באמצעות גוף מוסדי. לפעמים עצם העובדה שיש איש מקצוע נוסף בתהליך, סוכן ביטוח, יועץ השקעות או מתכנן פיננסי, יכולה לסייע למשקיע להימנע מהחלטות אימפולסיביות בזמן משבר. כי בסופו של דבר, הצלחה בהשקעות אינה תלויה רק בבחירת המסלול הנכון, אלא בעיקר ביכולת להישאר בו גם בתקופות שבהן הפחד משתלט על השוק. פעמים רבות, האתגר הגדול ביותר של המשקיע אינו השוק עצמו, אלא ההתמודדות מול הרגשות של עצמו. בהצלחה רבה! יהודה נפוסי יועץ ומאמן לכלכלת המשפחה YN607773@GMAIL.COM | 052-7607773 הטור נועד למטרות העשרה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות אישי או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בשוק ההון. לפני קבלת החלטות פיננסיות משמעותיות מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע מתאים.
  • כסף על הרצפה

    שוק ההון והשקעות נדלן השקעות פסכולוגיה
    2
    6 הצבעות
    2 פוסטים
    142 צפיות
    משכנתא בקצב שלךמ
    @שמעון-יוחאי-חסן כהמשך לכסף על הרצפה--- מצרף את נתוני בנק ישראל שפורסמו בימים האחרונים [מאתר SPONSER] ג"כ בהקשר זה: נתוני בנק ישראל לחודש פברואר 2026 חושפים כי הציבור הישראלי מחזיק כ-225 מיליארד שקל בחשבונות העו"ש סכום אדיר שרובו אינו נושא ריבית כלל למרות סביבת הריבית הגבוהה בעוד שהפקדה בפיקדונות לטווח של חצי שנה עד שנה יכולה להניב ריבית ממוצעת של 3.88%, הריבית על פיקדונות יומיים נמוכה משמעותית ועומדת על 1.25% בלבד
  • 16 הצבעות
    15 פוסטים
    462 צפיות
    העץ הרענןה
    @פושט-רגל-מרמה-ד הם טוענים שלמנהלי הקרנות יש יכולות מוגבלות עקב חוקים רגולטוריים. תודה שמחתני!
  • 1 הצבעות
    23 פוסטים
    756 צפיות
    עומק הסיכויע
    @מחוץ-לקופסא התכוונתי שבדרך כלל ההצעה עצמה לא אטרקטיבית
  • מסחר יומי - למה זה לא משתלם ?

    הועבר מסחר עצמאי מסחר יומי מניות
    55
    4 הצבעות
    55 פוסטים
    2k צפיות
    מ
    @צמיחה הנתונים שאני מכיר זה לפחות שנתיים כדי להתחיל להרוויח. כשמדברים על 60% זה לא בסכום אלא במספר הפעולות. לצורך הדוגמא מתוך 10 עסקאות 6 הסתיימו ברווח. המטרה היא לסגור הפסד עם רווח נמוך (5%-10%) ולסגור רווח בתשואה משמעותית (50% ומעלה. אני מכיר גם עסקאות של מאות אחוזים) התוצאה תהיה עלייה בסך הכל. הנסיון שצוברים מועיל לצמצם את ההפסדים ולמצוא את הרווחים הגדולים.