הפורום הכלכלי החרדי הראשון

@מונטיפיורי
אודה לעזרתך

@צמיחה
בשנת 2028 קיבוע זכויות לאחר עדכון האחוזים יקנה פטור בסך של 1,137,258 ש"ח
עוד כמיליון ש"ח זיכוי בגין נקודות זיכוי.
כך שצבירה מעל 2 מיליון אכן תחייב במס.

אכן, רוב הצעירים שנכנסו לשוק העבודה לאחר חוק פנסיית חובה יגיעו לסכום גבוה יותר.

לדעתי מי שעבד כל השנים ומגיע לקצבה זהה או לפחות 80% מהשכר החודשי שלו, אין עניין להפריש את האחוז הנוסף.
אם מתלבט שישים בגמל להשקעה וירוויח את הנזילות, וכן את המיסוי העתידי- גמל להשקעה המנויד בגיל פרישה לקרן פנסיה הופך לקצבה מוכרת הפטורה ממס.

@רחל-עומסי

@הגיוני
ניכוי עובד של 1% נוסף , 7% ניכוי מעובד ולא 6% , כדאית רק למי שלא תהיה צבירה גבוהה בפרישה.
בפרישה יש גם התחשבנות ממס ולכן מי שיגיע לגבול מס עם נקודות זיכוי וקיבוע זכויות מומלץ לא להגדיל ל-7%.

@מונטיפיורי
אני לא מצליחה לעדכן תג

קיבלתם דוח תקופתי?

כך תוודאו שהכסף שלכם עובד עבורכם!

בימים אלו מגיעים אליכם הדוחות התקופתיים של הפנסיה, קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, חיסכון לכל ילד ועוד. לרוב, הם מלאים במספרים וטבלאות, אבל בתוכם מסתתר מידע נחוץ שיכול להשפיע על העתיד הכלכלי שלכם.

מה חשוב לבדוק בדוח?

• תשואות ודמי ניהול – האם הכסף שלכם צומח בקצב הנכון או שאתם משלמים יותר מדי?
• התאמת מסלול ההשקעה – האם המסלול שלכם מתאים לגיל ולמצבכם האישי?
• זכויות וכיסויים ביטוחיים – האם יש מרכיבי ביטוח מיותרים או חסרים?
• הפקדות והפקדות מעסיק – האם כל הכספים שהיו אמורים להיכנס אכן הופקדו?
• תחזית קצבה עתידית – האם הסכום שיהיה לכם בפרישה, תואם את הצורך שלכם?

כמה מבינים באמת את הדוח שלהם?
על פי נתונים עדכניים, כ-80% מהאנשים לא פותחים כלל את דוחות הפנסיה שלהם, ורק 17% מהם מבינים את תוכנם (על פי מחקר של ד"ר דויד לייזר מאוניברסיטת בן-גוריון).

למה זה כל כך נחוץ?
מדובר בכ-2.5 משכורות בשנה שמושקעות בפנסיה! אם לא תבדקו את הדוחות ותנהלו את החסכונות שלכם נכון, אתם עלולים להפסיד סכומי כסף משמעותיים לאורך השנים.

איך ייעוץ מקצועי יכול לעזור?

• למקסם תשואות ולשלם פחות דמי ניהול.
• לבחור מסלול שמתאים בדיוק עבורכם.
• לוודא שכל ההפקדות בוצעו כראוי.
• לבדוק את גובה הקצבה הצפויה ולתכנן בהתאם.
• לבנות תוכניות חיסכון לעוגן כלכלי ולחתונות ילדים.
• לקבל ביטחון שהכסף שלכם מנוהל נכון.

---

הכותבת הינה יועצת פנסיונית מורשית ומתכננת פרישה

שמירה על ערך הכסף - למה זה קריטי לעתיד הכלכלי שלנו?

אנחנו עובדים קשה כדי להרוויח כסף, חוסכים ומשקיעים, אך האם עצרנו לחשוב כיצד לשמור על ערכו לאורך זמן?
"בזיעת אפיך תאכל לחם" (בראשית ג,יט) – העבודה הקשה היא חלק מגזירת האדם, אך אין להדר בה מעבר לנדרש (מסילת ישרים כא,מידת החסידות).

אינפלציה, החלטות כלכליות שגויות והיעדר תכנון פיננסי עלולים לפגוע בכוח הקנייה של כספנו ולגרום להפסדים מצטברים. לכן, חשוב להבין כיצד לשמור על ערך הכסף ולהבטיח יציבות כלכלית.

במאמר זה נבין כיצד ניתן לשמור על ערך הכסף ולהבטיח יציבות כלכלית.

---

מה קורה לכסף שלנו עם הזמן?

כל שקל שיש לנו היום שווה יותר מאותו שקל בעתיד.
למה? כי עם השנים כוח הקנייה של הכסף נשחק בגלל האינפלציה. לדוגמה, אם היום ניתן לקנות ב-100 ש"ח סל מוצרים מסוים, בעוד 10 שנים ייתכן שהסכום הזה לא יספיק לאותו סל.

---

איך שומרים על ערך הכסף?

1. השקעות חכמות במקום השארת הכסף בעו"ש
   רבים מחזיקים סכומי כסף גדולים בעו"ש או בפיקדונות בריבית נמוכה, אך בפועל, עם אינפלציה שנתית ממוצעת של 2%-3%, הכסף מאבד מערכו. הדרך לשמור על ערך הכסף היא להשקיע אותו באפיקים שמניבים תשואה עודפת על האינפלציה, כמו קרנות השתלמות, קופות גמל להשקעה, מניות, נדל"ן או השקעות מניבות אחרות.
2. חיסכון פנסיוני ותכנון נכון לפרישה
   חיסכון לפנסיה הוא לא רק להפריש כסף לקרן, אלא לוודא שהמסלול מתאים לנו ושאנחנו לא משלמים דמי ניהול גבוהים ללא הצדקה. תכנון נכון של החיסכון הפנסיוני מאפשר שמירה על כוח הקנייה שלנו גם לאחר הפרישה.
3. ניהול סיכונים- לא לפחד מהשקעות, אבל לעשות זאת נכון!
   הרבה אנשים נמנעים מהשקעות מתוך חשש מסיכון, אבל האמת היא שהימנעות מוחלטת מהשקעות מסוכנת לא פחות. מי שלא משקיע עלול לראות את כספו נשחק לאורך השנים. המפתח הוא פיזור סיכונים חכם, בהתאם לצרכים וליעדים האישיים.
4. תכנון חיסכון לטווח קצר וארוך
   מלבד פנסיה והשקעות, חשוב לנהל גם חיסכון ייעודי להוצאות גדולות כמו חתונות ילדים, רכישת דירה או פרויקטים עתידיים. תכנון מוקדם מאפשר לחסוך בצורה חכמה ולהימנע מהלוואות יקרות בעתיד.

בדיקת הוצאות והתנהלות פיננסית חכמה
מעבר להשקעות, חשוב גם לשים לב להוצאות ולנהל תקציב משפחתי מאוזן. מעקב אחר ההוצאות, השוואת מחירים, מיצוי זכויות ובדיקת חיובים קבועים יכולים לחסוך אלפי שקלים בשנה.

הכותבת הינה יועצת פנסיונית מורשית ומתכננת פרישה

@בנימין
אכן בד"כ יש עדיפות לקרן השתלמות רגילה
אך תמיד יש יוצאים מן הכלל, להלן דוגמאות :

• מה גיל המורה- קרוב לגיל פרישה? יכול לקבל 100% מהכספים.
• אם מתכננים למשוך את הכספים בטווח הקרוב- כדאי לנצל את דמי הניהול המוזלים
• מורה שוודאי יצא לשבתון לצורך רכישת מקצוע (מכירה הרבה מורים שנשארו בתחום ההוראה אך שדרגו לייעוץ חינוכי או ניתוח התנהגות וכו' ובכך שדרגו באופן משמעותי את שכרם)
  ולכן כדאי להחליט בשיקול דעת כל אחד בהתאם לנתונים שלו.

@סייעתא-דשמיא
לתשומת לב ,
המאמר נכתב על אישה שמשכה כספים כשנה לפני שהיא הייתה צריכה אותם ושמה בסיכון גבוה.
ברור שזה צעד שאינו נכון ורק שילמה דמי ניהול גבוהים יותר.
מבחינת תשואה היא נכנסה לסיכון גבוה לטווח קצררר.
וגם קיבלה פחות במשיכה.
במקרה כזה הייתי ממליצה לה לקחת הלוואה ע"ח קרן השתלמות למורים, לשקול ביישוב הדעת האם מעוניינת לצאת לשבתון או רוצה לחיסכון ובהתאם להחליט.

@רואה-את-הנולד
לטווח ארוך ברור שההמלצה היא שונה, כאן מדובר על שינוי סמוך למשיכה.

טעות יקרה שלא ניתן להחזיר לאחור, אל תמהרו לפעול בלי ייעוץ מקצועי!

השבוע קיבלתי שיחת טלפון מאישה הקרובה לפרישה. היא נשמעה מרוצה:

"עשיתי מהלך חכם, סוף סוף הכסף שלי יעבוד בשבילי!"

היא סיפרה ששמעה שקרן ההשתלמות למורים היא מוצר המניב תשואה נמוכה יחסית ושעדיף להעביר את הכסף לקופת גמל להשקעה.

היא מיד פעלה – משכה את כל הכספים והפקידה אותם בגמל להשקעה, בתקווה לקבל תשואה גבוהה יותר.

---

לכאורה, זה נשמע כמו מהלך משתלם, אך היו כמה דברים שהיא לא לקחה בחשבון:

• קיזוז כספי המעסיק – משיכה מקרן השתלמות למורים קודם פרישה מזכה רק ב-89% מחלק מעסיק. כשתפרוש בעוד שנתיים בלבד, הייתה אמורה לקבל את חלק המעסיק במלואו (100%), אך מכיוון שמשכה מוקדם – קוזזו לה 11% מהפקדות המעסיק.
• סיכון גבוה ללא צורך – לפי דבריה היא תזדקק לכסף כבר בשנה הקרובה לחתונת בנה, ולכן אין היגיון להשקיע במסלול בסיכון גבוה שעלול להוביל להפסדים.
• תשלום מס מיותר – בקופת גמל להשקעה היא תחויב במס רווחי הון של 25%, בעוד שבקרן ההשתלמות הכסף היה פטור ממס.
• עלויות ניהול גבוהות – דמי הניהול בגמל להשקעה גבוהים פי 3 לעומת קרן השתלמות למורים, מה שמקטין את הרווחים הצפויים.

---

מסקנה: מה שטוב לחברים לא בהכרח טוב לך!

לפני שמבצעים שינוי פיננסי משמעותי, חשוב לבדוק את כל ההשלכות. לפעמים, מתוך כוונה "להרוויח יותר" אנו עלולים דווקא להפסיד.

---

הכותבת הינה יועצת פנסיונית מורשית ומתכננת פרישה

@שמואל
ההמלצה לא למשוך פיצויים ולכן אם אתה לא קרוב לגיל פרישה אין בעיה בשינוי מסלול השקעה.

@שמואל
לתשומת לב, יש גם גרעון אקטוארי...לא רק עודפים
והשנה עקב המלחמה המצב יהיה גרעון (במיוחד בחברת הראל שמבטחת את אנשי הקבע והחיילים)
הגרעון/עודף אקטוארי הינו סכום נמוך, אם תשכחו לטפל בפנסיה שלכם עדיף לבצע ולא לחכות לתזמונים מיוחדים.

@רואה-את-הנולד
התקרה לעצמאי 20,520 ש"ח
לשכיר- גובה השכר שלו עד 15,712 ש"ח הנמוך מביניהם- הפקדה של 10%

איך מחושבת הקצבה החודשית מקרן פנסיה מקיפה בגיל פרישה?

במהלך השנים אנו מפקידים לקרן הפנסיה מתוך מטרה לקבל קצבה חודשית בגיל הפרישה, אך רבים לא יודעים כיצד מחושב הסכום שיקבלו בפועל. הנה כמה מהשאלות המרכזיות שמעסיקות רבים בנושא:

---

1. איך נקבעת הקצבה החודשית?

קרן הפנסיה נקראת גם קרן פנסיה צוברת, הקצבה החודשית מחושבת על בסיס סכום החיסכון שנצבר בקרן הפנסיה לאורך השנים. סכום זה מורכב מההפקדות החודשיות של העובד והמעסיק, התשואות שנצברו בקרן ודמי הניהול שנגבו לאורך התקופה. החיסכון הנצבר מחולק במקדם ההמרה המתאים לגיל הפרישה, וכך מתקבלת הקצבה החודשית.

ככל שסכום הצבירה יהיה גבוה יותר הקצבה החודשית תהיה גבוהה יותר.

---

2. מהו מקדם המרה ואיך הוא משפיע על הקצבה?

מקדם ההמרה הוא מספר המגלם את מספר החודשים המשוער שיקבל בהם הפורש קצבה, המקדם משמש להמרת סכום החיסכון הנצבר לקצבה חודשית. ככל שהמקדם גבוה יותר הקצבה נמוכה יותר. המקדם נקבע בעת היציאה לפנסיה בהתאם לגיל הפורש ובת זוגו ועל פי תקופת ההבטחה שנבחרה. מכיון שתוחלת החייים עולה עם השנים מקדם ההמרה עולה, מה שמקטין את הקצבה החודשית.

חשוב לדעת: הפורש יקבל את הקצבה לכל ימי חייו, גם מעבר לתקופה שהמקדם משקף, וכן לאורך כל תקופת ההבטחה שנקבעה.

---

3. אלו רכיבים נוספים משפיעים על גובה הקצבה?

הפקדות נוספות במהלך השנים, העלאת השכר החודשי, בחירת מסלול השקעה עם תשואות גבוהות ודמי הניהול שנגבים מהחיסכון הם פרמטרים קריטיים המשפיעים על הקצבה העתידית.

קרן פנסיה עם דמי ניהול נמוכים ותשואות גבוהות, תגדיל את הסכום שיצטבר לחיסכון ותשפיע ישירות על גובה הקצבה.

---

4. מה קורה במקרה פטירה - מה יקבלו השאירים?

במקרה פטירה, קרן הפנסיה ממשיכה לשלם קצבת שארים לבן/בת הזוג (לילדים עד גיל 21 או ילד מוגבל במקרים מסוימים לכל חייו) בהתאם להגנה שנבחרה.

את מסלול הפרישה וההגנות יש לבחור קודם קבלת הקצבה.

---

5. אלו הגנות ניתן לבחור בפרישה וכיצד הן משפיעות על הקצבה?

בפרישה ניתן לבחור הגנות שונות שיבטיחו תשלומי קצבה גם לאחר פטירת הפורש.

הבטחת תשלומים – מאפשרת להעביר את הקצבה ליורשים למשך תקופה מוגדרת, גם במקרה של פטירה מוקדמת. למשל, אם נבחרה הבטחת תשלומים של 240 חודשים, והפורש נפטר לאחר 60 חודשים, היורשים ימשיכו לקבל את הקצבה במשך 180 החודשים הנותרים.

אחוז קצבה לבן/בת הזוג – אפשרות להבטיח שבן/בת הזוג יקבלו אחוז מסוים מהקצבה לכל חייהם לאחר פטירת הפורש. ניתן לבחור אחוזים שונים (מינימום 30%) – בהתאם להעדפה, מצב רפואי ולצורך הכלכלי של בן/בת הזוג.

ככל שנבחר יותר הגנות, נשמור יותר של הכספים שלנו לאורך השנים, אך הקצבה החודשית תפחת, לכן יש לבחור באופן שקול בהתאם לצרכים האישיים.

---

6. מיסוי על קצבת הפנסיה- כמה מס משלמים?

קצבת הפנסיה עשויה להיות חייבת במס, אך קיימות הקלות ופטורים שניתן לנצל. באמצעות תהליך "קיבוע זכויות" ניתן להפחית או לבטל את המיסוי על הקצבה בהתאם לתנאים האישיים של הפורש. כמו כן, שילוב הכנסות נוספות עשוי להשפיע על חבות המס, ולכן חשוב לתכנן זאת מראש.

הכותבת הינה יועצת פנסיונית מורשית ומתכננת פרישה

@ניסן-עציוני
אכן כך אנו משקיעים פאסיביים, לא נבהלים מירידות ונצמדים לאסטרטגיה המקורית,
החשש שלי היה גם ממשיכות ולהכניס אנשים לבהלה....
אך, בעקבות פניות חוזרות ונשנות החלטתי כן לכתוב (לקח לי 3 ימים להתלבט...)

מה קורה בשוק ההון - ולמה לא להיבהל ?

שלום וברכה,

התלבטתי אם לכתוב על הנושא הזה, כדי לא לעורר דאגה אצל מי שלא עוקב, אבל בעקבות השאלות הרבות שקיבלתי החלטתי לשתף ולתת קצת בהירות.

---

אז מה קרה?

בימים האחרונים שוק ההון חווה ירידות, בעיקר בהשפעת ההתפתחויות האחרונות בסין. סין הצליחה לפתח מודל בינה מלאכותית, AI חדש – DeepSeek – שעושה שימוש מופחת בשבבים מתקדמים. ובכך הוכיחה שאפשר לפתח בינה מלאכותית בעלויות נמוכות משמעותית.

הצלחה זו, מעוררת חששות בשוק ההון, בעיקר בתחום השבבים. כתוצאה מכך, השווקים ברחבי העולם הגיבו בחשש:

• מדדי המניות העולמיים ירדו בעקבות חוסר הוודאות.
• משקיעים רבים החלו למכור אחזקות מחשש להאטה כלכלית.
• החשש מהשפעות גלובליות השפיע גם על שוק האג"ח ושוק הסחורות.

---

ומה זה אומר לנו כמשקיעים?

• אל תיבהלו. תנודתיות היא חלק בלתי נפרד מהשוק.
• תוכנית השקעה טובה לא משתנה בגלל תנודות קצרות טווח. השקעה מוצלחת מבוססת על תכנון ולא על תגובות אימפולסיביות.
• השוק תמיד נע בגלים. מי שנשאר יציב ורואה את התמונה הרחבה – מרוויח בסופו של דבר.

הכותבת הינה יועצת פנסיונית מורשית ומתכננת פרישה

לוח הניכויים לשנת 2025 – המספרים, התקרות וההזדמנויות שחשוב להכיר!

לוח הניכויים המעודכן לשנת 2025 פורסם, ואני כאן כדי לעדכן אתכם בסכומים, בתקרות ובנקודות החשובות שיכולות להשפיע עליכם כלכלית. הכנתי פירוט ברור, כדי שתוכלו להבין כיצד לנצל את המידע לטובתכם.

---

מדרגות המס וערך נקודת זיכוי – מה נשאר ומה המשמעות עבורכם?

מדרגות המס לשנת 2025 נותרו ללא שינוי

למרות יוקר המחיה ועליית המחירים, מדרגות המס לא עודכנו לשנת 2025. המשמעות היא:

• השכר שלכם עשוי להמשיך לגדול עקב עדכון שכר או תוספות יוקר, אך ייתכן שתחוו מעבר למדרגת מס גבוהה יותר, דבר שיגדיל את חבות המס.
• מומלץ לבדוק כיצד שינויי השכר משפיעים על הנטו שלכם, ולבחון ניצול הטבות מס כדי לצמצם את הפגיעה.

ערך נקודת זיכוי נותר זהה

• בשנת 2025 ערך נקודת זיכוי נשאר 242 ש"ח לחודש (2,904 ש"ח לשנה).
• המשמעות: ערך ההטבה במס אינו מתעדכן בהתאם לעליית יוקר המחיה, מה שעלול להשפיע על ההכנסה החודשית שלכם.

אז מה אפשר לעשות?

• לנצל הטבות מס שמגיעות לכם, כמו קרנות השתלמות, החזר ממס מתרומות או תכנון נכון של קיבוע זכויות.
• לבדוק זכאויות לנקודות זיכוי נוספות (למשל, עבור ילדים, תושבי פריפריה, נקודות זיכוי בגין לימודי מקצוע/תואר ועוד).

---

תקרות הפקדות לשנת 2025

קרנות השתלמות:

לעובדים שכירים:

• תקרה חודשית: 1,571 ש"ח לחודש (או 10% מהשכר - הנמוך מביניהם).
• הפקדות מעבר לתקרה יחויבו במס רווחי הון ויחשבו להכנסה.

לעצמאים :

• פטור ממס רווחי הון: עד 20,520 ₪ לשנה.
• הוצאה מוכרת למס: עד 13,203 ₪ לשנה (או 4.5% מהכנסה החייבת- הנמוך מביניהם).

קופת גמל להשקעה:

• עד 81,711 ₪ לשנה.
• חיסכון זה נזיל וכולל פוטנציאל לפטור ממס אם הכספים יימשכו כקצבה בגיל פרישה.

---

קיבוע זכויות – פטור ממס בגיל פרישה

מהו הפטור?

• תקרת הפטור על קצבה חודשית לשנת 2025 עלתה מהשנה הקודמת, וכעת עומדת על 5,375 ₪ לחודש (או פטור חד-פעמי במשיכה הונית בסך 967,518 ₪).
• אם טרם ביצעתם את הליך "קיבוע זכויות" במס הכנסה, ייתכן ואתם לא מנצלים את הפטור המלא שמגיע לכם.

למה זה חשוב?

• קיבוע זכויות מאפשר לחסוך תשלומי מס מיותרים על הכנסות בגיל פרישה.
• מדובר בהליך חד-פעמי שמשפיע משמעותית על גובה הפנסיה נטו שלכם.

פטור על פיצויי פרישה:

• תקרה: 13,750 ₪ לכל שנת עבודה (או שכר אחרון כפול 1.5- הנמוך מביניהם).
• זכרו: ניצול הפטור מקטין את סכום הקצבה החודשית בפרישה.
• ניצול הפטור עשוי לפגוע בהטבת מס עתידית על קצבת הפנסיה.

---

איך לנצל את התקרות בצורה חכמה?

• בדקו מול המעסיק שלכם האם ההפקדות תואמות לתקרות הפטורות ממס.
• חיסכון בקופות גמל להשקעה או קרן השתלמות הוא הזדמנות לצבור הון עם אפשרות לפטור ממס.
• התאימו את ההפקדות לצרכים שלכם כדי להבטיח עתיד פיננסי יציב.
  

הכותבת הינה יועצת פנסיונית מורשית ומתכננת פרישה

@הקול-השפוי
כדאי להזכיר שבמידה ולא מנצלים נקודות זיכוי, יש אפשרות להחזיר את מס רווחי הון (כמובן לאחר המשיכה) בהגשת דוח שנתי.
כדאי תמיד לבדוק כדאיות 6 שנים אחורה כדי לא לצאת עם שומה לתשלום (במקום עם החזר).

@רואה-את-הנולד
נכון להיום אין אכיפה