הפורום הכלכלי החרדי

דברים נפלאים מאת רבנו ירוחם ממיר זצ"ל אודות מעלת היזמות (דעת תורה פר' ויקהל-פקודי, חלק הביאורים):

'ויבאו כל איש אשר נשאו לבו' (שמות ל"ה כ"א), וברמב"ן (שם) {וז"ל} 'וטעם אשר נשאו 'לבו' לקרבה אל המלאכה, כי לא היה בהם שלמד את המלאכות האלה ממלמד או מי שאימן בהן ידיו כלל, אבל מצא בטבעו שידע לעשות כן, ויגבה לבו בדרכי ה' לבא לפני משה לאמר לו אני אעשה כל אשר אדוני דובר'.

אם תסתכל באדירי עולם, כל העשירים הגדולים, הנה רובם ככולם באו לשיא עלייתם כי אם רק הודות ליוזמתם הכבירה, איש חסר יוזמה לא יתכן לו בשום אופן לעלות אל על. סימן מובהקק הוא באדם, איש בעל יוזמה, בחון ומודע כי הוא ממין חומר הגדולים הוא, והמפעילים לעלות, אל ראש ההר יגיעו. ואם אינו בעל יוזמה, כי אז תבחן ודאי כי הוא ממין השפלים והננסים הוא, ואשר במצב זה כבר כן ישאר בלתי ספק.

התורה מציינת האנשים המצליחים במלאכת הקודש, מלאכת המשכן, מלאכה גדולה ורמה רוכבת שחקים - הם הבאים בנשיאות לב, בעלי יוזמה בטבעם, טרם אף למדו מכל מלמד, ולא אומן אמר להם כלל, אלא מגביהים לבם בדרכי ה' ואומרים אני אעשה כל אשר אדוני דובר, הם הם המצליחים בעבודה, והם המברכים על המוגמר...

וזכר לדברינו נביא מאמר חז"ל בענין 'ויסתר משה פניו' (שמות ג' ו'), אמרו במדרש 'ויסתר משה פניו, רבי יהושע בן קרחה ורבי הושעיא, אחד מהן אומר לא יפה עשה משה כשהסתיר פניו, שאילולא לא הסתיר פניו גלה לו הקב"ה מה למעלה מה למטה מה שהיה ומה שעתיד להיות, ובסוף בקש לראות שנאמר 'הראני נא את כבודך' (שמות ל"ג י"ח), אמר הקב"ה למשה אני באתי להראות לך והסתרת פניך, עכישו אני אומר לך כי לא יראני האדם וחי, כשבקשתי לא בקשת' (שמות רבה ג' א')'.

מבהיל מאוד הענין לקבל עונש כזה. ובשביל מה - 'כשבקשתי לא בקשת'. לולא חז"ל אמרו זאת לא היינו יכולים לדמות דבר כזה, הלא המקרא אומר כי היה זה מחמת כי ירא מהביט אל האלקים, ושם במדרש הלא נאמר כי גם קיבל שכר על זה, אבל חז"ל ברוח קדשם מצאו גם איזה חסרון כל דהו ביוזמה שלו, וראה מה אבד על זה.

מה גדולה ההתעוררות מזה להתבונן עד כמה שהכל תלוי במדת יוזמתו של האדם, וכי זה כל האדם.

עכ"ל.

@טריידר כתב בביטקוין, לא מדבר אלי!:

בנוגע לאתריום בפרט, כיום קיימים בשוק כמה וכמה מערכות מובליות (MATIC, POLKADOT, AVALANCHE, SOLANA, CARDANO) מתחרות לאתריום, מערכות שבבחינות רבות עוקפות את יעילות אתריום, וזאת גם הסיבה שבשנתיים האחרונות (מהשיא הקודם להשיא החדש) אע"פ שביטקוין הכפיל את שוויו מ50K ל100K, אתריום נמצא כ40% מתחת השיא הקודם!

משא"כ ביטקוין הוא רעיון מהפכני בלבד, ואע"פ שיתכן כמובן מתחרים לרעיון, אך המעלה הנקראת FIRST MOVER ADVANATEG הוא ענק. בשונה מאתריום שלא איכפת לאף אחד שהיא המערכת חוזים חכמים הראשונה, כמו שלאף אחד לא איכפת איזה חברת יצור רכבים היה הראשונה.

כך שלחלק את תיק ההשקעות שווה בשווה בין ביטקוין לאתריום - לדעתי שגוי לחלוטין.

@הגיוני כתב בבעלי משכנתא? יכולים לחסוך בהוצאות!!:

@טריידר פריים ממש נמוך!

אכן, הוא הציע לי את זה לפני שהספקתי בכלל לבקש הורדה ל5.3...

מעניין למה הוא שם חלק בפריים וחלק במלצ?

כי זה מה שביקשתי,
הורדת פריים והעברת צמוד למל"צ

(אני אישית נראה לי הייתי שם את הכל בפריים, כיון שהפער בין הפריים למלצ ממש קטן ומספיק שתי הורדות רבית בשביל שהפריים יהיה יותר נמוך)

זה לא סיכון גדול מדי, לשים את רוב המשכנתא בפריים ?
נכון שצפוי שירד, אבל מה יקרה אם יאלצו להעלות ?!

אני לא צופה שחורות,
אבל חשוב להבטיח תזרים שאפשר לעמוד בו...

@רובל-ה כתב ברעיונות להגדלת הכנסות לאברכים:

כסף גדול בינתיים לא ראיתי פה חוץ מהליוויים בהסעות לילדים מיוחדים!

עכשיו ענה לי חבר שעובד בזה:

הסעה חינוך רגיל ("מאותגרים" במוסד רגיל),

שעה בבוקר + שעה אחה"צ (עד שעה וחצי),

(כל צד נחשב ל-2 שעות עבודה, לא משנה כמה זמן לקח בפועל)

שכר בסך 4,500 ש"ח לחודש,

מלווה אחר שאני מכיר, מלווה חינוך מיוחד חלק מהם פיגור קשה,
מקבל אותו סכום על נסיעות של 25 דק' כל צד...

פלוס זכויות (א.ה. פנסיה, אבטלה, פיצויים וכדומה),

מתנות לחגים,

חופשה בבית מלון (אחרי שנה של ותק),

שמעתי שעם תעודת יורה יורה שנחשב לתואר השכר גבוה יותר.

.......

א.ה. אציין שמסגרות ילדים מיוחדים פועלים כמעט כל השנה כולה,
(חודש חופש בקיץ וערב חגים ממש, כל השאר קייטנה, ולפעמים יש קייטנה אף בחול המועד)...

אם תוכל למצוא כולל באזור המוסד,
כמו לדוגמה נסיעה מרמות או ק"ס לירושלים,
תחסוך גם זמן (חזור למיקום היציאה), ותקבל הסעה ישירה...

@צמיחה כתב במינוף בשוק ההון - כדאיות / סיכון / איך:

קרן ממונפת פי 2 באמת יכולה להיות השקעה טובה לאחר משברים, ואולי גם באופן כללי [כבר כתבת על זה].

באדיבות ChatGPT:

השקעה ארוכת טווח ב-ETF ממונף על מדד S&P 500 (כמו SPXL עם חשיפה של פי 3, או SSO עם חשיפה של פי 2) נראית מפתה בתקופות של עליות, אך טומנת בחובה סיכונים משמעותיים. הנה הסבר מקיף:

---

️ 1. שחיקת תנודתיות (Volatility Decay)

• קרנות ממונפות מתאזנות מחדש מדי יום – ההכפלה (2x/3x) חלה רק על תשואת יום אחד.
• בשווקים תנודתיים, גם אם המדד לא השתנה לאורך זמן, הקרן הממונפת עלולה להפסיד כסף בגלל דרך פעולת הריבית דריבית היומית.

דוגמה:

אם ה-S&P עולה 5% ביום אחד ויורד 5% ביום שאחריו – המדד עצמו ירד ~0.25%, אבל ETF ממונף פי 3 עלול לרדת כ-3% או יותר באותו פרק זמן.

---

2. סטייה בתשואה לאורך זמן

• לאורך חודשים או שנים, קרנות ממונפות לא יתנו תשואה של פי 2 או פי 3 מהמדד.
• ככל שמחזיקים יותר זמן – הסטייה בין מה שציפית לבין מה שקיבלת גדלה.

---

3. סיכון משמעותי בשוק יורד

• בתקופות של ירידות ממושכות, הקרן עלולה להתרסק.
• ירידה של 50% במדד עלולה לגרום ל-ETF ממונף פי 3 להתאפס כמעט לחלוטין, ולהזדקק לתשואות כמעט בלתי אפשריות כדי להתאושש.

---

4. עלויות איזון יומי

• כל יום הקרן "מתאזנת", מה שגורם להוצאות פנימיות ו"זליגה" שמכרסמות בביצועים, בעיקר בשווקים תנודתיים.

---

5. דמי ניהול גבוהים יותר

• דמי הניהול בקרנות ממונפות גבוהים יותר (בסביבות 0.90% לשנה), וזה גם פוגע בתשואה נטו בטווח הארוך.

---

6. לא מיועדות להחזקה לטווח ארוך

• אפילו החברות שמנפיקות את הקרנות (Direxion, ProShares וכו') מצהירות: אלו כלים למסחר יומי או לטווח קצר, לא להשקעה פסיבית ארוכת טווח.

---

מתי זה כן יכול לעבוד?

• במגמות שור חזקות ומתמשכות עם תנודתיות נמוכה – הקרן עשויה להכות את השוק בפער נאה.
• אבל זה מצב נדיר, ומספיק תיקון אחד חד כדי למחוק רווחים של חודשים.

@הגיוני

האם הבנתי נכון:

(לא בא להגדיר בכללות, רק ברוח התקופה)

צמוד למדד

הכוונה שסכום הקרן צמוד למדד המחירים לצרכן, שנמצא בעלייה קבועה, כך שסכום חוב הקרן עולה נומינלית בעקביות, ובתקופה של אינפלציה חייבים לצאת בהקדם ממסלול זה, מאחר והמדד יכול לזנק במשך תקופה ממושכת.

משתנה לא צמוד

ריבית קבועה בעצם, הקרן לא עולה בצמוד למדד, וכל שנתיים גובה הריבית מתעדכן, אך כל שנתיים ניתן לצאת ממסלול זה, כך שזה בהחלט משתלם, בפרט התקופה זו.

ריבית פריים

גובה הריבית עולה ויורד כפי ריבית בנק ישראל, עכשיו הריבית בשיא תקופתי, וצפויים ירידות עקביות אך קטנות בטווח הבינוני, במחזור משכנתא ניתן להוזיל את הריבית לפי מצב התחרות בין הבנקים ומצב רוח של הפקיד...

נשמח להערות

מצו"ב ספר 'שמח זבולון בצאתך'

מבט על נסיונות החיים.
מזווית הראיה של העובד לפרנסתו ואשתו.
הלבטים, התפקידים והתמודדויות.

שמח זבולון בצאתך.pdf

לטעמי, המחבר קולע אל המטרה, ומציע את הדברים בצורה מאוזנת ובריאה, עם מבט ישר למציאות.

אין בכוונה להפר זכויות יוצרים, קיבלתי פעם במייל, ואין כתובת ופרטי מחבר ומוציא לאור

@צמיחה כתב במינוף בשוק ההון - כדאיות / סיכון / איך:

מיועד לסוחרים ולא למשקיע הפאסיבי.

לחוזים עתידיים אין את כל החסרונות הנ"ל, ועם מינוף פי שתים בלבד, גם אינם בר סיכון במיוחד,

בפרט שבעוד חודש נכנסים לשוק חוזים עתידיים חדשים - מחקה מדד SP500 עם תוקף של 5 שנים, מחקה מדד ללא מינוף בתוך החוזה עצמו,

החסרון המשמעותי הוא הצורך למכור ולקנות כל 5 שנים, מה שגורם חובת מס רווח הון, ומקטין את הריבית דריבית על מרכיב המס העקרוני...

עוד חסרון, הוא הרף הגבוה לרכישת כל חוזה, במידה ובוחרים במינוף פי 2 בלבד, נצטרך 2500 דולר עבור כל חוזה,

ובכל אופן, חוזים עתידיים יותר מורכבים לרכישה ואחזקה עבור המשקיע הבלתי מקצועי, ולא מומלץ לנגוע בהם בלי הבנה מקיפה איך הם פועלים,

זה כלי מורכב קצת, מי שמבין את הכלי, זה פשוט מאוד, מי שלא מבין את הכלי יכול לאבד את כל כספו בלחיצת כפתור...

האם לא קיים קופת גמל שפשוט משקיע את כל הכסף בחוזים עתידיים ממונפים פי שתים,
כך שניתן להפקיד מכל סכום שהוא, וגם להחזיק את ההשקעה לאורך זמן בלי חלות חובת מס ?

@צמיחה כתב בבעלי משכנתא? יכולים לחסוך בהוצאות!!:

מי שיש לו משכנתא צמוד מדד, והוא גם משקיע בשוק ההון.
כפי הנראה שכדאי לו לפרוע מהר את המשכנתא במקום להשקיע בשוק ההון.

@שמואל כתב בבעלי משכנתא? יכולים לחסוך בהוצאות!!:

מה שיגרום להפסד אחר במקום..

אכן נושא חשוב, כדאי לדון בו בהרחבה,
כדי לשמור על נושא האשכול הנוכחי, פתחתי אשכול חדש:

איך לקבל החלטות נבונות בניהול אפיקי השקעות שונים ?

@איציק-התותח כתב במקצועות נוספים לבנות הסמינר:

אני מחכה בכיליון עיניים למי שייקח על עצמו את המשימה החשובה הזו ויקים ארגון כזה.

שיהיה תחת פיקוח של ועדת הרבנים

איני מכיר את הפוליטיקה הפנימית של הסמינרים,
אך מאחר ובמשך שנים רבים הם לא משדרגים את הלימודים,
ובכל זאת גובים עמלות של אלפי ש"ח בחודש על הלימודים הלא איכותיים,
כנראה שיש לזה שורשים פנימיים בעמקי הפוליטיקה והכלכלה הפנימית,
מה שיקשה מאוד מאוד על כל רעיון ופתרון, ודו"ק.

@אמת-מארץ-תצמח

אני עברתי פעמיים דרך:

דיסקונט - ביטס אוף גולד - ארנק פרטי - בייננס / FTX - ארנק פרטי - ביטס אוף גולד - דיסקונט

ללא תקלות ושאלות כלל.

(אם אני זוכר נכון, שלחתי לבנק לפני ביצוע ההעברה הודעה שאני מדווח לרשות המיסים דרך בלוקסטקס, ותו לא.)

כמה כסף נדרש לתחן ללא הלוואות - נתונים יבשים

.
הבנו שיותר חכם להשקיע לטווח הארוך מלהפקיד בגמ"ח, ובזה כל שקל כדאי.

הבנו שניתן להגיע להון עצמי בסך הסכומים שהגמ"חים מציעים כיום.

אך - "לחתן ללא הלוואות" יש לחשבן כמה כסף צריך בפועל !

*(אין ל'בנקל' על זה משנה סדורה? לא הצלחתי למצוא מאמר או נידון בהרחבה אודות חישוב יבש איך לחתן בפועל בלי הלוואות.)

@פלוס כתב בכרטיס אשראי קאשבק - ?:

היכן היא?

@טריידר כתב בכרטיס אשראי קאשבק - ?:

ייש"כ ל-@ניסן-עציוני על העלאת החוברת

@טריידר כתב בלא להשבר בירידות!!!:

אבל אישית - אני מאוד חושש שאם בשלושה שנים הבאות שוק ההון יביא תשואות מתחת לממוצע, זה יזיק מאוד להסברה שנעשתה והציבור שלא בהכרח הבין את היקף הסוגיא, יתעצבן ויתייאש.

במחשבה שניה - אדרבה,

עכשיו שהציבור רק התחיל להפריש הכי טוב להתרגל לתנודות וירידות,

כדי לבנות את החוסן הרגשי לתנודות בעוד כעשור כשתיקי ההשקעות של הציבור גדל בהרבה...

--נתחיל עם חרדי-אברך-ליטאי-ממוצע--

1. מהו גובה עלויות החתונה לבד עבור בן ?
2. מהו גובה עלויות החתונה לב עבור בת ?
3. מהו גובה האינפלציה הכללית הממוצעת ?
4. מהו גובה האינפציה מחירי הדיור הממוצעת ?
5. מהו מיקום מגורים מקובל עבור זוג חרדי ממוצע ?
6. מהו סכום גובה החזר משכנתא שלוקחת זוג חרדי צעיר ?

-> אחרי כל זה, נוכל לגשת לסימולטור ולחשבן את סכום ההפקדה החודשית הנדרשת עבור "חתונה בלי הלוואה" בע"ה !

@טריידר כתב בבעלי משכנתא? יכולים לחסוך בהוצאות!!:

ב. למה יועץ משכנתא לא הציע לי זאת כשביקשתי הצעה למיחזור ?

@הגיוני כתב בבעלי משכנתא? יכולים לחסוך בהוצאות!!:

@טריידר אם ביקשת מיחזור בתקופה האחרונה אינני יודע למה הוא לא הציע מלצ, הכי טוב פשוט לשאול אותו

עכשיו אני זוכר, הוא כן אמר לי שהוא יכול להוריד לי את ההחזר החודשי במאה/מאתיים ש"ח,

אך, מאחר וצפי סילוק המשכנתא הוא בעוד כשנתיים, שכר הטירחה שלו בסך כמה אלפי ש"ח מקזז את הרווח....

יישר כח ל-@הגיוני שמחלק כאן כסף בחינם בנדיבות לבו

@טריידר כתב בחתונה בלי הלוואה - חישוב מקיף:

5. מהו מיקום מגורים מקובל עבור זוג חרדי ממוצע ?

ללא חקירה מעמיקה,שיהיה לנו בסיס בסיסית...

מחיר דירה בסך 1,400,000 הוא לכאורה המינימום, משתי סיבות.

א. כי זה המחיר שרוב הזוגות הצעירים מוכנים לשלם עבור המרכז (כלומר, במחיר כזה לדירה נורמלית, רוב הציבור לא יפנה לפריפריה)

ב. כי זה המחיר לדירה מרווחת נורמלית 100 מ"ר חדשה מהניילון בפריפריה.

4. מהו גובה האינפציה מחירי הדיור הממוצעת ?

אני לא אוהב להשוות את זה ל18 שנים האחרונות שהיה ריבית אפסית ושוק חזק במיוחד,

אך אני משער ש3% עליית ערך שנתית הוא המינימום בערים נורמליות, זה סה"כ 42,000 ש"ח לשנה עבור דירה במחיר 1,400,000 ש"ח (אפילו לא מכסה את התיווך...)

-> זאת אומרת, בעוד 20 שנה, דירה במחיר בסך 1,400,000 ש"ח כיום, עם עליית ערך שנתית בסך 3% = 2,528,000 ש"ח !

-> זאת אומרת, הון עצמי דרוש עומד על 632,000 ש"ח, והחזר חודשי סביבות 10,500 ש"ח (19*550 ש"ח).

-> החזר חודשי בסך 10,500 ש"ח בעוד 20 שנה, מגלם החזר חודשי של כיום 5550 ש"ח + אינפלציה של השכר ב3% בשנה. די סביר ומקובל עבור זוג צעיר.

-> אך, פחות הגיוני להטיל גם חלק מתשלום ההון העצמי על הזוג הצעיר, בפרט שגם כיום 'מחיר' בחור איכותי עומד על 600 אש"ח, אז בעוד 20 שנה זה הסכום המינימלי עבור בחור ממוצע (ומטה).

זאת אומרת, שעבור בת צריך להגיע להון עצמי בסך 630,000 ש"ח, שעפ"י הסימולטור מצריך הפקדה חודשית בסך 750 ש"ח לחודש למשך 20 שנה !

וזה עוד לפני הוצאות שמחת החתונה עצמה !

@הגיוני כתב בבקשת עזרה בנושא קרן כספית:

עד עכשיו חשבתי שריאלי זה התשואה, אני מבין שלא, אז מה כן?

(תשואה) ריאלי(ת) הכוונה לתשואה מינוס האינפלציה,
זאת אומרת אם הקרן הפיק תשואה של 4% והאינפלציה עומדת על 3%,
תשלם מס רק על 1% של הרווח.

@הקול-השפוי כתב בתגובה למאמר ההטעייה "האם מתאים לי להשקיע בs&p 500":

@ישראל-גוטמן

נראה בפורום לאחרונה לפני שלושה חודשים...

@הגיוני כתב בבעלי משכנתא? יכולים לחסוך בהוצאות!!:

@טריידר מחכה לשמוע האם יש התקדמות במיחזור שלך.

מחכה לאישור עקרוני...
ביום ראשון אמרו שזה ייקח 3 ימים...