הפורום הכלכלי החרדי הראשון

@חלמיש-צור
אתה בהחלט שואל טוב.
התשובה היא שבשביל זה יש חברה שנקראת מסלקת מעו"ף (ר"ת מכשירים עתידיים ופיננסיים), מסלקת מעו"ף היא חברת בת של הבורסה לניירות ערך והיא אחראית על סליקת הנגזרים שנסחרים בבורסה.
מסלקת מעו"ף משמשת כצד בעסקה ונוטלת על עצמה את הסיכון שאחד מהצדדים לא ישלים את חלקו בעסקה, לדוגמא אם משקיע א' קנה אופציה ומשקיע ב' מכר אופציה, אז מסלקת מעו"ף נוטלת על עצמה את התחייבויותיו של משקיע ב' כלפי משקיע א', ובמידה שמשקיע ב' לא יעמוד בהתחייבויותיו יקבל משקיע א' את כספו ממסלקת מעו"ף.
לצורך כך היא מקבלת מהמשקיעים בטוחות (מזומנים, אגרות חוב ממשלתיות ומק"מ), ומנטרת לאורך כל הזמן את דרישת הבטחונות בזמן אמת ולפי הענין תקח עוד בטחונות, לכסות את העלות המקסימלית שיכולה להיות במקרה הכי קיצוני.
בנוסף לבטוחות השוטפים נדרשים חברי מסלקת מעו"ף להפקיד גם בטוחות בקרן סיכונים של מסלקת מעו"ף, המהווה כרית ביטחון נוספת, במקרה בו הבטוחות שהפקיד חבר מסלקת מעו"ף אינם מספיקים לכיסוי כל התחייבויותיו. נכון לרבעון הראשון של 2025 גודל הקרן הוא כ-627​​​​​​​​ מיליון ש"ח.

@שמואל
איזה גבייה מדובר? אין להם פרטי אשראי שלך.
תבדוק באתר של קופת החולים (יש חלונית של ביטוחים) או לחילופין ישירות מול החברה שמבטחת עבור הקופ"ח אם הילד מבוטח.

@חלמיש-צור
למה נראה לך שאתה לא מושקע במדד?
את אתה קונה קרן סל מחקה מדד אתה יודע בדיוק מה קנית, אז מניח שאתה מדבר על קרנות נאמנות כמו פנסיה קה"ש וכדו', אך גם בהם אתה מושקע ישירות במדד, אמנם לא ע"י החזקת המניות עצמם אלא ע"י קניית חוזים עתידיים וכדו' בחלק מהסכום, והשאר מונח בפק"מ ואג"ח בטוחים.
אתה יכול להכנס לכל קרן ולראות בדיוק אלו נכסים היא מחזיקה, הכל שקוף.

לתשומת לב,
במהלך החודשיים הקרובים לא מומלץ לעבור קרן פנסיה.
מאחר שרשות שוק ההון פרסמה לאחרונה עדכון על גובה הרזרבה שהחברות צריכות להחזיק עבור ביטוח נכות, החברות צפויות לחלק את העודף אקטוארי לעמיתים, זאת אומרת שבחודשיים הקרובים צפויים עמיתי קרנות הפנסיה לקבל מתנה חד פעמית מקרן הפנסיה של תשואה עודפת, שלפי הערכות צפויה להיות בסדר גודל של 0.1% מהצבירה.
אולם זה יחול רק על לקוח שמתקיימים בו 2 תנאים מצטברים; (1) הוא היה לקוח בסוף דצמבר 2024, (2) הוא המשיך להיות לקוח עד מועד חלוקת העודף לקראת פרסום הדוחות השנתיים לעמית, שזה בערך עוד חודשיים.
לכן מי שינייד עכשיו את הפנסיה לחברה אחרת יפסיד את ההטבה הזאת, כי בחברה הראשונה הוא כבר לא נמצא במועד חלוקת העודף, ובחברה אליה הוא עובר הוא לא היה עמית בסוף דצמבר 2024.
יש לציין שאם פער הדמי ניהול בין החברות גבוה יותר מחלוקת העודף יש לשקול בחיוב לעבור למרות האמור.

@משקיע-חכם
מישהו יכול להעלות את המאמר המקורי בנושא?
אחרי כל הפולמוס אני סקרן לקרוא אותו, לראות על מה מדובר...

@רייך-ניסן
לא עובד, שגיאה.

@הקול-השפוי
קראתי, (ולא עם הכל הסכמתי, לדוג' כתבת שחברות הביטוח מציעות רק מדד לפי דולר כנראה מתוך הנחה שהדולר הוא מטבע הרבה יותר בטוח ויציב ודאי לטווח הארוך, זה לא נכון, הסיבה שהמדד הוא לפי הדולר הוא כי החברות במדד הן אמריקאיות, זה הכל, וזה בהחלט עלול להיות חסרון לישראלים).
ועדיין לא הבנתי למה התקפת את דברי הרב לבקוביץ, הכלל הזה שגם בהשקעה פסיבית אם לא מבינים - לא משקיעים הוא כלל מוסכם וידוע, וכמו שהסברתי קודם.

@הקול-השפוי
לא התייחסתי לתגובתך על המאמר, התייחסתי לתגובתך על דברי הרב אברהם לבקוביץ, ומה שכתבת עליו שהוא סתם נבהל וכו'.
לכן הסברתי את כוונתו למה גם בהשקעה פסיבית אם לא מבינים - לא משקיעים.

@רואה-את-הנולד
אמת ויציב, אני עצמי לא מנוי בגמ"ח וכל כסף פנוי מנסה להשקיע.
אבל, עדיין, בשום פנים ואופן אסור להשקיע בלי להבין איך עובד המדד, וזה מתכון די בטוח להפסד כשמושכים בנפילה מחוסר הבנה איך עובד השוק. יש להשקיע וחובה להשקיע, אבל רק אחרי שהבנת איך זה עובד ואתה בטוח שלא תמשוך בנפילה.

@הקול-השפוי
מותר לנהל דיון אבל בלי להתקיף, בפרט רבנים ומומחים מאיתנו, בואו נרגע.
לא מכיר את המאמר האמור, אבל לעצם הדברים ודאי שיש סכנה גם בקניית מדד S&P 500 בצורה עיוורת בלי להבין איך זה עובד, וזאת מסיבה פשוטה - למדד S&P 500 יש נפילות גדולות וחזקות מדי פעם ומי שהשקיע רק כי כל הכולל עושה את זה ימשוך מיד את הכסף ויפסיד.
רק בעשרים שנה האחרונות היו נפילות חזקות; ב-2002-2000 49.1%-, ב-2009-2007 56.8%-, ב-2020 33.9%-, ב-2022 25.4%-, ועוד ועוד.
נראה לך שמי שהשקיע בלי להבין - רק בגלל שככה כולם אומרים - השאירו את הכסף בנפילות הללו ולא משכו? אני משוכנע שהם הפסידו.
אני לא אומר שלא להשקיע, ודאי שיש להשקיע וזה הפתרון הכי טוב שיש, אבל רק למי שהבין את המבנה של המדד, ולא יבהל מהנפילות.

@שמואל
תקרא את תחילת השרשור,
כבר כתבתי שמס רווח הון מחושב לפי תא משפחתי, וממילא הוא מחושב לפי בן הזוג שהרוויח יותר גם אם הקופה רשומה על שם בן הזוג השני.

@שמואל
מה תרוויח בזה?

@רואה-את-הנולד
נכון.

@רייך-ניסן
קופת גמל להשקעה אי אפשר,
קופת גמל לתגמולים ופיצויים אפשר.

@ניסן-עציוני
חשוב להדגיש שלבעל אזרחות אמריקאית לא מומלץ כלל לרכוש קרן כספית, זה חושף אותו למס גבוה במיוחד.

@רואה-את-הנולד
קופ"ג וקה"ש זה לפי דמי הניהול שסיכמת איתם מראש.

אשמח לשמוע חוו"ד על מיטב או IBI, ממי שיש לו חשבון מסחר באחת מחברות אלו.

@רואה-את-הנולד
יפה.
תודה על העדכון!
בסוף החודש הקרוב תקבל מייל מחברת חשמל עם בקשה לצלם את המונה ולהעלות את הצילום באתר של חברת חשמל, וזהו, החל מחודש לאחר מכן תהיה לקוח של בזק.

@רואה-את-הנולד
כן, זה הקישור לטופס בנדרים פלוס, עבור ניוד דרך איגוד בתי הכנסת, שם תוכל לבחור מתוך הרשימה את ביהכ"נ שלך.

@רואה-את-הנולד כתב ב'טיפים לכלכלה נכונה' חוברת מספר 1:

אין מישהו שעושה הכול וזה ודאי יכול לעזור לכל אחד

אפשר גם הכל, זה לא דברים בשמים...